Gold und Gold-Produzenten: Der goldene Investmentweg!
Viele Anleger kennen bei den Gold-Unternehmen die großen Senior-Produzenten. Das sind die Blue Chip-Konzerne wie Newmont Corp. oder Barrick Gold. Dann gibt es die Junior Produzenten. Hierbei handelt es sich um mittelgroße Goldfirmen, die ihre Goldproduktion gerade erst aufbauen. Darunter finden wir die ultra-spekulativen Explorer, die erst nach Goldvorkommen suchen.
Doch es gibt noch eine weitere Kategorie. Diese Kategorie der Gold-Unternehmen sind für Anleger besonders spannend. Sie heißen: Royalty-Firmen. Die befinden sich aktuell in ihrer langfristig spannendsten Unternehmensphase! Doch die Börse hat diese Situation noch nicht erkannt, da die Ernte erst in der Zukunft erfolgt – und die Masse der Anleger nicht so weit vorausschaut. Ein großer Fehler, den Sie glücklicherweise nicht machen.
Perfekte Marktphase für Deals im Gold-Sektor
Royalty-Firmen besitzen keine eigenen Gold- und Silberprojekte. Sie betreiben keine eigenen Minen oder suchen in Explorationen nach neuen Goldvorkommen. Aktionäre müssen sich also keine Sorgen um Explorationsfortschritte, Ausrüstung, Genehmigungen oder Produktionskosten machen. Das reduziert die Risiken der Royalty-Firmen massiv.
Royalty-Firmen sind nämlich keine klassischen Bergbau-Unternehmen. Es sind vielmehr hoch-spezialisierte Finanzierer für den Minensektor. Sie machen Finanzierungs-Deals mit Minenunternehmen, die dringend Geld für den Aufbau oder Betrieb ihrer Gold- und Silberminen brauchen.
Die Deals laufen so ab: Ein Royalty-Konzern gibt einem kleinen Minenunternehmen z.B. 5 Mio. USD, um ein neues Minenprojekt aufzubauen. Im Gegenzug erhält der Royalty-Konzern über einen fixen Zeitraum einen festgelegten Anteil an der späterem Goldproduktion. Zu einem vorher festgelegten Preis pro Unze. Dieser Kaufpreis liegt oft deutlich unter dem aktuellen Gold- und Silberpreis. Das ist der Zins und Risikoprämie für die Finanzierung.
Wenn z.B. der Royalty-Deal für einen Kaufpreis von 1.000 USD/Unze gemacht wird, erhält das Royalty-Unternehmen später Gold im Gegenwert von 1.000 USD/Unze. Völlig egal, ob der aktuelle Preis pro Unze bei 1.900 USD oder 2.900 USD steht. Dadurch machen Royalty-Unternehmen in Gold-Bullenmärkten gigantische Gewinne.
Royalty-Firmen: Jetzt wird die Saat für goldene Zeiten gelegt!
Das Erfolgsgeheimnis der besten Royalty-Konzerne sind also die vorteilhaften Deals mit Gold-Explorern, die dringend Geld brauchen. Viele Goldminen-Firmen brauchen immer wieder frisches Kapital, um ihre Minenprojekte zu entwickeln, in Produktion zu bringen oder einen Ausbau erfolgreich abzuschließen.
Mit dem Ausbruch des Goldpreises wollen viele kleine und mittelgroße Explorer und Junior-Produzenten ihre Projekte jetzt im Eiltempo vorantreiben. Doch dafür brauchen sie Kapital. Viel Kapital. Und zwar schnell. Damit schlägt für die Royalty-Unternehmen jetzt im wahrsten Sinne des Wortes die goldene Stunde.
Fazit:
Die Nachfrage für Finanzierungen von Gold- und Silber-Projekten ist hoch. Doch es gibt nicht viele Finanzhäuser, die Geld in den Minensektor investieren. Dadurch befinden sich die Royalty-Unternehmen in einer perfekten Situation: Sie können jetzt Deals zu exzellenten Konditionen bei zukünftigen Gold-Royaltyzahlungen abschließen – um dann später abkassieren, wenn der Goldpreis weit über 3.000 USD/Unze stehen dürfte.
Daniel Wilhemi ist seit 10 Jahren an der Börse aktiv und ist Spezialist für die Emerging Markets und verfügt über ein großes Wissen für US-Aktien, insbesondere Nasdaq-/High Tech-Aktien.
