Varta führt Übernahmegespräche mit Porsche

Am vergangenen Freitag (05.07.2024) sorgte eine Aktie an den deutschen Börsen für Furore. Der Kurs des baden-württembergischen Batterieherstellers Varta legte im Tagesverlauf phasenweise um bis zu 30% zu und ging mit einem Kursgewinn von stolzen 21% aus dem Handel.

Als Leser meines Übernahme-Sensors können Sie sich sicherlich schon denken, was zu diesem Höhenflug geführt hat: eine mögliche Übernahme. So bestätigte Varta am Donnerstag in einer kurzen Börsenmitteilung, dass sich das Unternehmen in Übernahmegesprächen mit der Dr. Ing. h.c. F. Porsche AG (Porsche) befinde.

Konkret geht es in den Gesprächen um die V4Drive Battery GmbH, einer 100%-igen Tochtergesellschaft der Varta AG, die E-Auto-Batterien herstellt. Doch bevor ich Ihnen weitere Details aus der Börsenmitteilung erläutere, möchte ich Ihnen die beiden Unternehmen kurz vorstellen.

Varta und Porsche im Kurzporträt

Die in Ellwangen (knapp 100 km östlich von Stuttgart) ansässige Varta AG produziert und vermarktet ein umfassendes Batterie-Portfolio von Mikrobatterien, Haushaltsbatterien, Energiespeichersystemen bis zu kundenspezifischen Batterielösungen.

Das bereits 1887 gegründete Unternehmen beschäftigt aktuell etwa 4.200 Mitarbeiter. Mit fünf Produktions- und Fertigungsstätten in Europa und Asien sowie Vertriebszentren in Asien, Europa und den USA sind die operativen Tochtergesellschaften der Varta AG derzeit in über 75 Ländern weltweit tätig.

Die Aktien des Unternehmens sind im SDAX der Frankfurter Börse gelistet. 50,1% der Aktien befinden sich in Besitz des Schweizer Industriekonzerns Montana Tech Components AG.

Varta hat bisher noch keine aktuellen Zahlen für das Geschäftsjahr 2023 veröffentlicht. Im 1. Halbjahr 2023 hat das Unternehmen Umsätze i.H.v. 339 Mio. Euro erwirtschaftet. Das waren gut 10% weniger als im Vergleichszeitraum des Vorjahres.

Die in Stuttgart-Zuffenhausen ansässige Dr. Ing. h.c. F. Porsche AG gehört laut dem Ranking „Brand Finance Luxury & Premium 50 2024“zu den profitabelsten Automobilherstellern und gilt als die wertvollste Luxus- & Premiummarke der Welt. Der Sportwagenhersteller wurde 1931 von Ferdinand Porsche, zunächst als Konstruktionsbüro, gegründet.

Das Unternehmen beschäftigt aktuell knapp 40.000 Mitarbeiter. Porsche vertreibt seine Fahrzeuge in rund 120 Ländern über ein Netz von mehr als 900 Porsche-Zentren. Daneben bietet Porsche Fahrzeugleasing und -finanzierung, flexible Mobilitätslösungen sowie verschiedene After-Sales-Produkte und -Dienstleistungen an.

Im Geschäftsjahr 2023 erzielte Porsche einen Umsatz von 40,5 Mrd. Euro. Der operative Gewinn (EBIT) lag bei 7,56 Mrd. Euro. Die Volkswagen AG hält 75,8% der Porsche-Vorzugsaktien.

Weitere Details aus der Börsenmitteilung

In der Börsenmitteilung vom 04.07.2024 bestätigt Varta, dass es sich aktuell in Verhandlungen mit der Porsche AG über ein mögliches Investment in den Geschäftsbereich für großformatige Lithium-Ionen-Zellen befinde.

Konkret geht es um eine Mehrheits-Beteiligung von Porsche an der im bayerischen Nördlingen ansässige V4Drive Battery GmbH, einer 100%-igen Tochtergesellschaft der Varta AG. Diesbezüglich sei bereits ein nicht-bindendes Arbeitspapier (Term Sheet) vereinbart worden.

Beide Parteien befinden sich allerdings noch in der ersten Phase einer Abstimmung über die Dokumentation einer möglichen Transaktion. Die Beteiligung von Porsche an der V4Drive Battery GmbH soll in Form einer Kapitalerhöhung erfolgen.

Ob es tatsächlich zu einer Beteiligung von Porsche kommen wird, hängt noch von verschiedenen Faktoren, unter anderem dem erfolgreichen Abschluss einer derzeit stattfindenden Due Diligence-Prüfung durch Porsche und der Zustimmung von bestimmten Stakeholdern der Varta-Gruppe, ab und ist derzeit noch offen.