Nutanix-Aktie profitiert vom anhaltenden Cloud-Boom
Hinkte die Nutanix-Aktie bis Mitte Mai dem US-Technologieaktienindex Nasdaq noch deutlich hinterher, hat sich die Situation mittlerweile geändert. Mit starken Zahlen im Rücken haben die Papiere von Nutanix den Kursturbo gezündet und seither um 50% zugelegt. Zeit also, einen Blick auf die aktuelle Geschäftsentwicklung und die Prognosen für die kommenden Quartale zu werfen.
Nutanix steigert Effizienz in Rechenzentren
Bevor wir auf die aktuelle Geschäftsentwicklung eingehen, möchte ich Ihnen das Geschäftsmodell des Konzerns gerne näher vorstellen. Auch wenn Nutanix in seiner Nische eine führende Stellung hat, dürfte das Unternehmen hierzulande den wenigsten bekannt sein. Nutanix ist ein Infrastrukturanbieter für den Aufbau und die Modernisierung von Rechenzentren, die durch die zahlreichen Cloud-Anwendungen in den letzten Jahren immer stärker ausgebaut wurden.
Dabei ist das Produkt von Nutanix eine ziemlich einzigartige Mischung aus Hard- und Software. Nutanix verpackt Prozessor, Speicher und Virtualisierung in eine einheitlichen Lösung. Der Rückgriff auf drei unterschiedliche Anbieter fällt weg. Das senkt die Komplexität des Systems und spart durch die Optimierung Platz und Energie.
Dabei ist es gerade die eigene Steuerungssoftware von Nutanix, die sozusagen das Alleinstellungsmerkmal des Unternehmens ausmacht . Denn damit wird die Skalierung und der Betrieb von ehemals komplexer Infrastruktur eines Rechenzentrums drastisch vereinfacht.
Beeindruckendes Wachstum in den letzten Jahren
Mit seiner Positionierung konnte Nutanix in den zurückliegenden Jahren eine beeindruckende Erfolgsgeschichte schreiben. Allein von 2013 bis 2023 (Anm.: das Geschäftsjahr endet am 31.07.) kletterten die jährlichen Umsätze von 31 Millionen Dollar auf 1,86 Milliarden Dollar. Wie so oft bei Wachstumsfirmen in einem frühen Stadium schreibt auch Nutanix noch rote Zahlen. Unter dem Strich stand ein Verlust von 255 Millionen Dollar in den Büchern des Unternehmens.
Viertes Quartal schlägt Erwartungen
Unterdessen setzt sich das Kundenwachstum nahtlos fort. Im zurückliegenden vierten Quartal (endete bei Nutanix am 31. Juli) erhöhte sich Anzahl der Gesamtkunden um 9% auf 24.550 Kunden. Bei Großkunden ist Nutanix mit seinem Hybrid Cloud Ansatz besonders erfolgreich: Schon 2.183 Kunden haben Verträge im Wert von mehr als 1 Millionen Dollar mit Nutanix abgeschlossen. Das sind 18% mehr als im vergleichbaren Vorjahreszeitraum.
Umsatzwachstum über den Erwartungen
Im Schlussquartal erwirtschaftete Nutanix einen Umsatz von 494,2 Millionen Dollar. Das lag 28,2% über dem vergleichbaren Vorjahresquartal und 18,35 Millionen Dollar über den Erwartungen der Analysten (Quelle: Seekingalpha). Das Unternehmen fokussiert sich immer stärker auf das Abo-Geschäft mit seinen Softwarelösungen.
Im Umkehrschluss bedeutet dies optisch weniger Umsatz zu Beginn, aber ein deutlich besser planbares und margenstärkeres Geschäft auf lange Sicht. Entsprechend lohnt es sich für die Anleger auf das jährliche Vertragsvolumen zu schauen, das zuletzt um 30% auf 1,56 Milliarden Dollar angestiegen ist.
Unter dem Strich schrieb Nutanix aber nach wie vor rote Zahlen. Allerdings fiel der Verlust mit gut -13,2 Millionen Dollar kleiner ausfiel als die 151,3 Millionen Dollar im Vorjahresquartal.
Analysten sehen Kurspotenzial
Für das laufende Geschäftsjahr peilt der Konzern einen Umsatz von 2,085 bis 2,115 Milliarden Dollar an. Unterdessen sind die Analysten in Summe positiv gestimmt. Von 16 Experten, die sich mit der Aktie beschäftigen, raten 10 zum Kauf der Aktie. Der Rest sieht in dem Papier eine Halteposition. Das durchschnittliche Kursziel der Wallstreet-Banker liegt mit 40,67 Dollar (Quelle: marketwatch.com) rund 17% über dem aktuellen Kursniveau.
