Die 3 größten Positionen von Top Investor Eminence Capital
Der Firmenchef Ricky Sandler hatte sich bereits vor der Gründung von Eminence Capital in den 90er Jahren zusammen mit Wayne Cooperman selbstständig gemacht. Bei diesem Namen dürfte es eventuell bei Ihnen klingeln. Denn Wayne Cooperman ist der Sohn von Leon Cooperman, dem ehemaligen Leiter der Vermögensverwaltungssparte der US-Investmentbank Goldman Sachs und heute einer der einflussreichsten Großinvestoren der USA.
Ricky Sandler investiert sowohl in deutlich unterbewertete Value-Aktien als auch in Aktien von sehr wachstumsstarken Unternehmen. Egal in welche der beiden Kategorien er investiert, ein Blick in mit sein Aktiendepot zeigt, dass es ihm bei den investierten Unternehmen auf eine hohe Kundenbindung ankommt. Mit seinem Anlagestil kann Sandler auf eine beeindruckende Rendite zurückblicken.
Mit seinen Aktienpositionen hat Eminence Capital laut den Auswertungen von Gurufocus.com von April 2001 bis Ende 2021 eine Rendite von +1.530% erzielt und lag damit bedeutend besser als der US-Leitindex S&P 500 (inkl. Dividenden +472%).
Einem einzigen Großinvestor blind zu folgen, ohne die Hintergründe zu den einzelnen Aktien-Positionen zu kennen, ist sicher nicht ratsam. Doch wenn Sie auf der Suche nach unterbewerteten US-Aktien sind, kann sich ein Blick auf die Investments von Ricky Sandler lohnen.
Das sind derzeit die drei größten Aktien-Positionen von Eminence Capital:
Ashland Global Holdings:
Die größte Aktienposition ist die des Spezialchemiekonzerns Ashland Global Holdings. Insgesamt stecken rund 287 Millionen Dollar beziehungsweise 5,6% der gesamten Vermögenswerte in der Aktie. Dies entspricht 6,86% aller ausstehenden Anteilsscheine. Im vergangenen Quartal hat Eminence Capital die Position minimal reduziert (-2,81%).
Ashland ist ein 1924 in den Vereinigten Staaten gegründetes Unternehmen, das weltweit in über 100 Ländern aktiv ist. Der Hauptsitz des Unternehmens befindet sich in Covington, Kentucky. Ashland stellt Spezialchemikalien, Zwischenprodukte, Lösungsmittel und Motoröl her. Im zurückliegenden Quartal (bis Ende September) erzielte der Konzern bei einem Umsatz von 517 Millionen Dollar einen hauchdünnen Verlust von 4 Millionen Dollar.
Uber
Auf Platz 2 der Top-Positionen ist die Aktie des Fahrdienstleisters Uber. Sandler hält derzeit Papiere im Wert von 187 Millionen Dollar. Das entspricht 3,7% der gesamten verwalteten Vermögenswerte. Die Uber-Aktie hatte in 2023 einen fulminanten Lauf (+147%). Zuletzt hat der Großinvestor die Position nach der starken Kursperformance um 12,7% abgebaut. In Summe hält Eminence Capital 0,20% aller ausstehenden Aktien des Unternehmens.
Uber betreibt eine Plattform für Fahrdienste. Das reicht von Fahrdiensten für Verbraucher, über Lieferdienste hin zu Frachtdienstleistungen. Das Unternehmen wurde im Jahr 2009 gegründet und hat seinen Hauptsitz in San Francisco, Kalifornien.
Im dritten Quartal 2023 steigerte der Konzern seinen Umsatz im Jahresvergleich um 11% auf 9,29 Milliarden Dollar. Unter dem Strich schrieb der Fahrdienstleister mit einem Plus von 221 Millionen Dollar schwarze Zahlen.
Graphic Packaging Holding
Drittgrößte Aktienposition sind die Papiere des Verpackungsspezialisten Graphic Packaging Holding. In der Aktie hat Sandler 167 Millionen Dollar beziehungsweise rund 3,32% seiner Vermögenswerte investiert. Damit hält Sandler aktuell 2,46% aller ausstehenden Firmenanteile. Zuletzt hat der Großinvestor seine Position nochmals um 27% ausgebaut.
Graphic Packaging Holding ist ein führendes Unternehmen im Bereich der Verpackungslösungen, das seinen Kunden eine breite Palette an Produkten und Dienstleistungen bietet. Der Konzern ist in mehrere Geschäftsbereiche unterteilt, darunter Consumer Packaging (Verpackungslösungen für Lebensmittel und Getränke), Paperboard Mills (Papierproduktion) und Recycling (Recyclinganlagen in den USA und Europa).
Im zurückliegenden dritten Quartal erzielte der Konzern bei einem Umsatz von 2,34 Milliarden Dollar einen Nettogewinn in Höhe von 170 Millionen Dollar.
