Brookfield: Die große Unbekannte mit attraktiven Gewinnchancen
Für lukrative Investments lohnt es sich zu schauen, was die ganz Großen machen. Warren Buffett zum Beispiel. Sein Fokus auf Value Investments hat seiner Investmentgesellschaft Berkshire Hathaway langfristig hohe Wertsteigerungen beschert. Daher richtet sich bei Analysten der Fokus aus gutem Grund auf Unternehmen, die ähnlich arbeiten. So rücken Unternehmen wie Brookfield Corporation (WKN: A3D3EV) aus Kanada in den Mittelpunkt.
Quelle: Aktien Screener Investor Verlag
Der Name Brookfield ist nur wenigen ein Begriff. Die Tatsache, dass das Unternehmen 750 Milliarden Dollar kontrolliert, in der Weltwirtschaft ganz oben mitmischt und hinter großen Teilen der globalen Infrastruktur steht, weiß kaum jemand. Der Fernsehturm in Hamburg der Potsdamer Platz, ein neues Atomkraftwerk in Polen sowie das Berliner Heizungsbauer Startup Thermondo haben beispielsweise mit Brookfield alle den gleichen Investor.
Dass Brookfield trotz einem Börsenwert von 60 Milliarden Dollar und dem Aufkauf der bekannten Investmentfirma Oaktree Capital im Jahr 2019 immer noch relativ unbekannt ist, könnte am komplexen Firmenkonstrukt liegen. Wir möchten da gerne Licht ins Dunkle bringen.
Asset-Manager und Investor unter einem Dach
Zum einen ist die Firma ein klassischer Asset-Manager. Brookfield sammelt also das Geld anderer Investoren ein und legt Fonds auf, die in andere Unternehmen, Immobilien oder Infrastruktur investieren. Brookfield gehören zwar dann die Firmen oder Immobilien nicht, aber für das clevere Investieren kassieren die Kanadier attraktive Gebühren. 400 Milliarden Dollar werden aktuell im Asset-Geschäft verwaltet, die Managementgebühren betrugen im letzten Jahr 4 Milliarden Dollar. Hinzu kommt bei vielen Fonds eine Gewinnbeteiligung. Diese lag 2021 bei 1,7 Milliarden Dollar. Das Business ist in den letzten Jahren enorm gewachsen, im Jahr 2002 erreichte das verwaltete Vermögen gerade einmal einen Betrag von 4 Milliarden Dollar, heute wird das 100-fache gemanaged.
Zum anderen ist Brookfield selbst ein großer Investor. Über einige Tochterfirmen investiert Brookfield das eigene Geld in Unternehmen, Immobilien und Infrastruktur. Alle Beteiligungen zusammen haben aktuell einen Wert von 70 Milliarden Dollar.
Interessante börsennotierte Tochterfirmen
Der Anteil von Brookfield an der ebenfalls börsennotierten Brookfield Renewable, die in Wasserkraftwerke, Solarparks oder Atomkraftwerke investiert, liegt bei 48 %. Von Brookfield Infrastructure, die gerade für Intel eine neue Chipfabrik für 30 Milliarden Dollar baut, gehören der Mutterfirma 27 %. An Brookfield Businesspartners, die Unternehmen kauft und hoffentlich besser weiterführt, hält Brookfield 65 %.
In all diese Firmen können Sie separat an der Börse investieren, wenn Sie beispielweise nur Investitionen in Erneuerbare Energien in Ihrem Portfolio wünschen.
Alternativ haben Sie die Möglichkeit, in das Gesamtpaket zu investieren. Damit setzen Sie auf einen der größten Infrastruktur-, Immobilien- und Private Equity-Investor der Welt.
Analysten erwarten für Brookfield steigende Kurse und raten deshalb zum Kauf. Ein Blick lohnt sich auf jeden Fall.
„Mit dem Schreiben der Diplomarbeit zum Thema Behavioral Finance setzte sich bei mir endgültig die Überzeugung durch, zukünftig andere, alternative Analyseansätze mindestens gleichberechtigt zur klassischen Fundamentalanalyse anzuwenden,“ sagt Mike Rückert.
