TotalEnergies: Steigende Ölpreise sichern Ihre Dividende

Der Ölpreis hat in den letzten Monaten eine bemerkenswerte Abwärtsbewegung erlebt – seit April ist er um rund 25 % gefallen.

Angesichts der geopolitischen Lage, insbesondere im Nahen Osten und in der Ukraine, scheint dies überraschend. Doch die langfristigen Aussichten deuten darauf hin, dass sich der Preis bald wieder nach oben bewegen könnte. Diese Entwicklung eröffnet Chancen, gerade für Anleger, die auf Dividenden setzen.

Ölpreis vor möglicher Trendwende

Obwohl der Ölpreis derzeit in der Nähe eines 3-Jahres-Tiefs liegt, gibt es mehrere Faktoren, die auf eine Erholung hindeuten. Die Nachfrage bleibt robust: Laut der Internationalen Energieagentur (IEA) ist der globale Ölverbrauch im 1. Halbjahr gestiegen. Selbst China, dessen schwächeres Wirtschaftswachstum oft als Grund für den Preisverfall angeführt wird, verzeichnet immer noch ein solides Wachstum.

Geopolitische Spannungen, etwa der Konflikt zwischen Israel und der Hisbollah sowie mögliche Störungen im Öltransport durch Angriffe auf Tanker im Nahen Osten, könnten ebenfalls für Preisanstiege sorgen. Zudem hat die OPEC+ kein Interesse an dauerhaft niedrigen Ölpreisen. Es ist denkbar, dass weitere Produktionskürzungen beschlossen werden, sollte der Preis unter 70 $ fallen.

Zusätzlich wird in Industrieländern, vor allem in den USA und Europa, eine stabile Nachfrage nach Rohöl erwartet. Besonders in den Wintermonaten kann der Ölverbrauch aufgrund des Bedarfs an Heizöl ansteigen.

TotalEnergies: Profitabilität im Fokus

Ein Unternehmen, das von steigenden Ölpreisen direkt profitieren könnte, ist TotalEnergies. Der französische Energieriese ist in allen Segmenten der Öl- und Gas-Wertschöpfungskette tätig, was ihm eine hohe Flexibilität gibt, auf Marktveränderungen zu reagieren. Mit Blick auf die Produktionskosten zählt TotalEnergies zu den Unternehmen mit niedrigen Break-even-Preisen für Öl. Das bedeutet, dass sie auch bei niedrigeren Preisen profitabel arbeiten können, was ihnen in Zeiten hoher Preise einen noch stärkeren Vorteil verschafft.

Im 1. Halbjahr verzeichnete TotalEnergies zwar einen Umsatzrückgang um 7,5 % auf 110 Mrd. $, bedingt durch die sinkenden Rohstoffpreise. Dank eines massiven Aktienrückkaufs stieg der Gewinn pro Aktie dennoch um 4,2 %,. Dies unterstreicht die Stärke des Unternehmens, auch in einem herausfordernden Marktumfeld profitabel zu bleiben.

Geplante Wartungsarbeiten haben im 1. Halbjahr zu einem Rückgang der Ölförderung um 6 % geführt, was jedoch ein normaler Teil des Betriebs ist, um die langfristige Effizienz zu sichern. Gleichzeitig konnte TotalEnergies in anderen Bereichen, insbesondere im Gasgeschäft (+4 %), zulegen. Neue Förderprojekte in Ländern wie Brasilien, Norwegen und dem Oman werden das Produktionsvolumen weiter stützen und das Unternehmen für eine mögliche Ölpreiserholung positionieren.

Erneuerbare Energien und Energiewende

Ein wichtiges strategisches Ziel von TotalEnergies ist die Diversifikation in erneuerbare Energien und die Transformation zu einem Unternehmen, das sich zunehmend auf sauberere Energiequellen konzentriert. Während die Abhängigkeit von Öl weiterhin stark bleibt, hat das Unternehmen erhebliche Investitionen in Solarenergie, Windenergie und Elektromobilität getätigt. Diese Diversifikation bietet langfristig eine Absicherung, da der globale Trend in Richtung Dekarbonisierung geht.

Sollte es in den kommenden Jahren zu einer beschleunigten Verlagerung hin zu erneuerbaren Energien kommen, wird TotalEnergies besser aufgestellt sein als viele seiner Konkurrenten, die weniger in grüne Energie investiert haben. Kurzfristig jedoch wird das Unternehmen weiterhin stark vom Ölpreis und seinen traditionellen Energiesparten abhängig bleiben.

Attraktive Dividendenrendite für einkommensorientierte Anleger

Für Dividendenanleger bietet TotalEnergies eine besonders interessante Perspektive. Das Unternehmen verfolgt eine stabile Dividendenpolitik, die durch solide Cashflows aus dem Öl- und Gasgeschäft unterstützt wird. Aktuell liegt die Dividendenrendite bei attraktiven 5,2 %. Sollte der Ölpreis steigen, könnten die Gewinne von TotalEnergies weiter zulegen, was potenziell noch höhere Dividendenzahlungen zur Folge hätte.

Fazit: Warum Sie TotalEnergies auf Ihre Watchlist setzen sollten

Wenn Sie nach einem Unternehmen suchen, das sowohl von kurzfristigen Marktchancen als auch von einer langfristigen Dividendenstrategie profitiert, könnte TotalEnergies eine hervorragende Ergänzung für Ihr Portfolio sein.

Dank seiner Profitabilität im Ölgeschäft, selbst bei niedrigen Preisen, und der attraktiven Dividendenpolitik ist es besonders für einkommensorientierte Anleger interessant. Behalten Sie TotalEnergies im Auge, besonders angesichts einer möglichen Ölpreiserholung.