Top-Insidertransaktionen der Woche

Heute berichte ich Ihnen wieder über auffällige Aktientransaktionen von Vorständen oder renommierten Hedgefonds. Denn wer sollte die zukünftige Entwicklung in den Firmen besser beurteilen können als die Vorstände oder Großaktionäre, die ganz nah am Puls der Zeit sind?

Aktientransaktionen dieser Personen können Ihnen wichtige Informationen liefern. Besonderen Informationsgehalt haben dabei die Aktienkäufe. Das hat einen einfachen Grund: Während es für Verkäufe vielfältige Gründe (z.B., dass ein Manager auch Liquidität für private Verpflichtungen benötigt) gibt, dürfte ­hinter massiven Aktienkäufen vor allem eines stecken: Die Intention Geld zu verdienen.

Anbei finden Sie drei Unternehmen, die in der vergangenen Woche durch interessante Insidertransaktionen aufgefallen sind:

Viridian Therapeutics

Beim Biotechnologiekonzern gab es einen auffälligen Aktienkauf eines Firmeninsiders. Der Großaktionär Fairmont Funds Management griff im Rahmen einer Kapitalerhöhung zu und sammelte 476.190 Aktien ein. Bei einem Kaufkurs von 21 Dollar je Anteil musste der Insider rund 10 Millionen Dollar für die Zukäufe auf den Tisch legen. Mit der Transaktion erhöhte Fairmont seinen Aktienbestand um 34% auf mittlerweile 1,839 Millionen Aktien. Das entspricht 3,4% aller ausstehenden Aktien.

Viridian Therapeutics ist ein biopharmazeutisches Unternehmen in der klinischen Phase, das sich mit der Entwicklung firmeneigener, auf RNA abzielender Therapeutika beschäftigt. Zu seinen Produktkandidaten gehören Cobomarsen zur Behandlung von Patienten mit bestimmten Krebsarten sowie Remlarsen und MRG-229, die für die Behandlung von Patienten mit pathologischer Fibrose entwickelt wurden (Anm.: Eine Fibrose verhärtet das betroffene Organ oder Gewebe und schränkt in der Regel dessen Funktion ein). Bislang erzielt der Konzern noch so gut wie keine Umsätze (Q3 2023: 0,07 Mio. Dollar) und schreibt rote Zahlen (Q3 2023: -47 Mio. Dollar). Der Börsenwert liegt momentan bei knapp über 1 Milliarde Dollar.

Compass Diversified Holdings

Bei Compass Diversified erwarben seit Mitte Januar sieben unterschiedliche Insider Aktienpakete. Insgesamt kauften die Firmeninsider 127.124 Aktien. Bei Kaufkursen zwischen 21,40 und 22,95 Dollar lag das gesamte Transaktionsvolumen bei über 2,78 Milliarden Dollar.

Compass ähnelt einem börsennotierten Private-Equity-Fonds mit einem Portfolio von 10 Nischenunternehmen in einer Vielzahl von Verbraucher- und Industriemärkten. Zu den Tochtergesellschaften gehören 5.11 Tactical, Sterno, Primaloft, Ergobaby und Velocity Outdoor.

Mit einem Marktwert von 1,6 Milliarden Dollar kauft, hält und verkauft Compass Unternehmen und nutzt dabei die Bilanz der Muttergesellschaft und die niedrigeren Kapitalkosten, um in deren Wachstum zu investieren, während es gleichzeitig eine vierteljährliche Dividende aus dem Cashflow seiner Tochtergesellschaften zahlt. Zuletzt betrug die Dividende aufs Jahr hochgerechnet 1 Dollar, was einer Dividendenrendite von rund 4,3% entspricht.

Edgewise Therapeutics

Der Biotechnologiekonzern führte Mitte Januar eine Kapitalerhöhung durch, an der sich zwei Firmeninsider mit hohen Summen beteiligten. Bei 11 Dollar erwarben Orbimed Advisors und Peter Thompson 909.090 Aktien. Entsprechend betrug der Gegenwert der Zukäufe rund 10 Millionen Dollar. Die komplette Kapitalerhöhung (Anm.: insgesamt wurden 21,8 Mio. Aktien emittiert) spielte dem Unternehmen Bruttoerlöse von 240 Millionen Dollar ein. Im Anschluss zündete die Aktie ein Kursfeuerwerk und kletterte um 35% in die Höhe.

Edgewise Therapeutics ist ein biopharmazeutisches Unternehmen in der klinischen Phase. Es konzentriert sich auf die Entdeckung, Entwicklung und Vermarktung innovativer Behandlungen für schwere, seltene Muskelkrankheiten, für die ein erheblicher ungedeckter medizinischer Bedarf besteht.

Umsätze macht der Konzern bislang ebenfalls noch keine, aber die Anleger scheinen von den Perspektiven überzeugt. Seit dem Jahreswechsel kletterte die Aktie um über 50%, wodurch die Gesellschaft mittlerweile mit 1,4 Milliarden Dollar an der Börse bewertet wird.