Steve Mandel hält große Stücke auf Bath & Body Works-Aktie
Heute möchte ich für Sie auf die drei größten Aktien-Positionen aus dem Portfolio des Top-Value-Investors Steve Mandel eingehen.
Einem einzigen Großinvestor blind zu folgen, ohne die Hintergründe zu den einzelnen Aktien-Positionen zu kennen, ist sicher nicht ratsam. Doch wenn Sie auf der Suche nach aussichtsreichen Aktien mit gutem Chance-Risiko-Verhältnis sind, kann sich ein Blick auf die Investments von Top-Investoren wie Steve Mandel lohnen.
Steve Mandel war einst Schüler der Investoren-Legende Julian Robertson und dessen Tiger Management Hedgefonds. Der Guru war zu seiner Zeit eine wahre Größe an der Wall-Street. Die auserwählten Schüler von Robertson erhielten den Beinamen “Tiger Cub”.
Mittlerweile zählt Steve Mandel mit einem verwalteten Vermögen von rund 10,5 Milliarden Dollar selbst zu den erfolgreichsten Hedgefondsmanagern weltweit. Steve Mandel fährt eine eher kurzfristige bis mittelfristige Investmentstrategie. Kaum eine Position wird länger als wenige Jahre gehalten, meist nur für sechs bis 24 Monate. Mit seiner Strategie war Mandel über lange Jahre ausgesprochen erfolgreich.
Das sind derzeit die drei größten Aktien-Positionen des Top-Investors:
Bath & Body Works
Größte Position ist die Aktie des Premium Duft- und Kosmetikkonzerns Bath & Body Works. Das Papier macht 8,3% des gesamten Portfoliovermögens aus. Insgesamt hat Mandel 870 Milliarden Dollar in die Aktie investiert. Damit hält der Fondsmanager 9,03% aller ausstehenden Aktien des Konzerns. Zuletzt hat Mandel die Position unverändert gelassen.
Bath & Body Works ist ein Facheinzelhandelsunternehmen für Heimdüfte, Körperpflegeprodukte, Seifen und Desinfektionsmittel. Das Unternehmen vertreibt seine Produkte unter den Markennamen Bath & Body Works, White Barn und anderen über Fachgeschäfte und Websites in den Vereinigten Staaten und Kanada sowie über internationale Geschäfte, die von Partnern im Rahmen von Franchise-, Lizenz- und Großhandelsvereinbarungen betrieben werden. Das Unternehmen war früher als L Brands, Inc. bekannt und änderte im August 2021 seinen Namen in Bath & Body Works.
Im abgelaufenen Geschäftsjahr 2022 erzielte der Konzern einen Umsatz von 7,56 Milliarden Dollar. Am Ende stand ein Gewinn von 800 Millionen Dollar in den Büchern.
Microsoft
Zweitgrößte Position ist die Aktie des Tech-Giganten Microsoft, die Mandel zuletzt weiter ausgebaut hat. In den letzten Monaten erhöhte der Top-Investor die Position um 23% und hält inzwischen Microsoft-Aktien im Gegenwert von rund 840 Millionen Dollar. Das entspricht 8% seiner gesamten verwalteten Vermögenswerte.
Zuletzt stand der Konzern wegen seiner Aktivitäten im Bereich künstlicher Intelligenz im Fokus. Microsoft investierte über 10 Milliarden Dollar in die Firma OpenAI, die den populären Chatbot ChatGPT entwickelt hat. Durch die Integration in die eigene Office-Produktpalette und in die Suchmaschine Bing erhofft sich der Konzern eine Stärkung seiner Marktposition.
Amazon
Drittgrößte Position ist die Amazon-Aktie mit einer Gewichtung von rund 7,7%. Derzeit hält der Fondsmanager Aktien im Gegenwert von 810 Millionen Dollar an dem Technologiekonzern. Die Position hat Mandel zuletzt noch einmal deutlich (um 44%) erhöht.
Im vierten Quartal musste das Cloud-Segment AWS einen Dämpfer hinnehmen. Gegenüber dem Vorjahresniveau halbierte sich das Umsatzwachstum auf 20% (21,4 Milliarden Dollar). Der operative Gewinn bei AWS trat mit einem Plus von 5,2 Milliarden gegenüber Vorjahresniveau auf der Stelle. Auf Ebene des Gesamtkonzerns kletterte der Umsatz im Schlussquartal von 137,4 auf 149,2 Milliarden Dollar. Unter dem Strich sackte der Gewinn deutlich auf 278 Millionen Dollar in den Keller. Insgesamt wurden die Gewinne in Q4 mit einer Sonderbelastung in Höhe von 2,7 Milliarden Dollar belastet.
