Spannende antizyklische Kaufchance in diesem Sektor der „gefallenen Engel“!
„Werde gierig, wenn alle anderen ängstlich sind und ängstlich, wenn alle anderen gierig sind“. Diese alte Börsenweisheit hat kluge Anleger über Jahrzehnte reich gemacht. Jetzt finden wir genau dieses Szenario bei ausgewählten Werten des amerikanischen Finanzsektors vor. Wobei die Betonung auf dem Wort „ausgewählt“ liegt.
Nach der Pleite um Silicon Valley Bank und einigen weiteren Regionalbanken flüchteten die Börsianer panikartig aus den Bankaktien. Niemand will mehr was von Bankwerten hören. Doch das ist genau der Zeitpunkt, wo erfolgreiche Anleger hellhörig werden. Denn wenn wir eine Weltuntergangsstimmung in einem Sektor sehen, bieten sich oftmals herausragende antizyklische Investmentchancen.
Antizyklische Kaufchance bei ausgewählten US-Banken
In dem Börsenbrief Taipan, den seit nunmehr 25 Jahren existiert, haben wir die Aktie eines der führenden amerikanischen Finanzhäuser zum Kauf empfohlen. Warum? In den Börsenmedien wurde ein Trauerlied nach dem anderen auf die amerikanischen Banken gesungen.
Die Berichterstattung verfehlte ihre Wirkung nicht: Aufgrund des Großbanken-Fiaskos zu Beginn des Jahres rund um Silicon Valley Bank und Credit Suisse meiden Anleger die Aktien der US-Großbanken aktuell wie der Teufel das Weihwasser.
Aber wenn wir die emotionale Berichterstattung und Angstmacherei ausblenden und rational auf einige der großen US-Finanzhäuser schauen, gibt es einen Fakt, der alle anderen dominiert: Einige Banken – so wie unsere neue Empfehlung bei Taipan – sind schlicht und ergreifend „too big too fail“ (zu groß, um zu scheitern)!
Große US-Banken: Too big too fail
So lange die US-Wirtschaft nicht komplett kollabiert, ist es praktisch unmöglich, dass einige der US-Banken – inklusive unserer Empfehlung in Taipan – untergehen. Das von uns empfohlene Finanzhaus beschäftigt über 200.000 Mitarbeiter und die Verflechtungen in die amerikanische Wirtschaft, in das Finanzsystem und in den Reichtum der Bürger sind zu weitreichend.
Jetzt aufgepasst: Für 2024 rechnen die Analysten der großen Wall Street-Finanzinstitute für unsere Bank-Empfehlung nur mit einem Gewinnrückgang von rund -2,0 %. Wichtig zu verstehen: Der erwartete Gewinn liegt bei 3,36 USD/Aktie für 2024. Das zeigt: Die Bank arbeitet weiterhin hoch profitabel.
Nicht nur das: In 2022 lag der Gewinn bei 3,19 USD/Aktie. Das gleiche Bild beim Umsatz. Der soll laut den Analystenprognosen in 2024 unverändert gegenüber dem aktuellen Geschäftsjahr sein und bei rund 101 Mrd. USD liegen. In 2022 belief sich der Umsatz erst auf 95,4 Mrd. USD. Sie sehen: Dieses Finanzhaus kommt sehr gut durch die Krise. Viel besser als es die negative Börsenstimmung vermuten lassen würde.
Fazit: Genau diese Schwere aus fundamentaler Entwicklung und Börsenstimmung macht die Aktie unserer Taipan-Empfehlung jetzt so spannend. Denn nach den Kursverlusten ist die Bank-Aktie spottbillig. Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) für 2024 liegt bei ultra-niedrigen 8,8. Das Kurs-Buchwert-Verhältnis beträgt 0,9.
Stefan Lehne ist der Unternehmer unter den Börsenexperten. Schon während seines BWL-Studiums in den 1990er-Jahren gründete er seine erste Firma, die er nach wenigen Jahren erfolgreich in die USA verkaufte. Seitdem befasst er sich mit Investmentstrategien, insbesondere der Trendfolge-Strategie.
