So steuert Steve Mandel sein Milliarden-Portfolio
Heute möchte ich für Sie auf die drei größten Aktien-Positionen aus dem Portfolio des Top-Value-Investors Steve Mandel eingehen.
Einem einzigen Großinvestor blind zu folgen, ohne die Hintergründe zu den einzelnen Aktien-Positionen zu kennen, ist sicher nicht ratsam. Doch wenn Sie auf der Suche nach aussichtsreichen Aktien mit gutem Chance-Risiko-Verhältnis sind, kann sich ein Blick auf die Investments von Top-Investoren wie Steve Mandel lohnen.
Steve Mandel war einst Schüler der Investoren-Legende Julian Robertson und dessen Tiger Management Hedgefonds. Der Guru war zu seiner Zeit eine wahre Größe an der Wall-Street. Die auserwählten Schüler von Robertson erhielten den Beinamen “Tiger Cub”.
Mittlerweile zählt Steve Mandel mit einem verwalteten Vermögen von rund 10,8 Milliarden Dollar selbst zu den erfolgreichsten Hedgefondsmanagern weltweit. Steve Mandel fährt eine eher kurzfristige bis mittelfristige Investmentstrategie. Kaum eine Position wird länger als wenige Jahre gehalten, meist nur für sechs bis 24 Monate. Mit seiner Strategie war Mandel über lange Jahre ausgesprochen erfolgreich.
Das sind derzeit die drei größten Aktien-Positionen des Top-Investors:
Workday
Größte Position ist die Aktie des Software-Unternehmens Workday. Das Papier macht 8,2% des gesamten Portfoliovermögens aus. Insgesamt hat Mandel 880 Milliarden Dollar in die Aktie investiert. Damit hält der Fondsmanager 1,65% aller ausstehenden Aktien des Konzerns.
Workday ist ein US-amerikanisches Technologieunternehmen und ist im sogenannten HCM-Markt tätig. Das steht für Human Capital Management und beschreibt das unternehmensinterne Management mit den Mitarbeitern, deren Einstellung, Verwaltung, Fortbildung und vieles mehr. Das Unternehmen wurde 2005 von David Duffield und Aneel Bhusri gegründet und hat seinen Hauptsitz in Pleasanton (Kalifornien), USA.
Im ersten Quartal kletterten die Umsätze um 17,5% auf 1,68 Milliarden Dollar. Unter dem Strich erzielte Workday ein ausgeglichenes Ergebnis.
Microsoft
Zweitgrößte Position ist die Aktie des Tech-Giganten Microsoft. Derzeit hält der Top-Investor Aktien des Software-Giganten im Gegenwert von rund 770 Millionen Dollar. Das entspricht 7,15% seiner gesamten verwalteten Vermögenswerte.
Im letzten Berichtsquartal kletterte der Umsatz im Jahresvergleich um 7% auf 52,9 Milliarden Dollar. Unterm Strich verdiente der Konzern 18,3 Milliarden Dollar und damit rund 9% mehr als vor einem Jahr. Vor allem das Cloud-Geschäft rund um die Azure-Plattform, die anderen Unternehmen Rechenkapazität und Anwendungen im Internet verkauft, lief auch Hochtouren. Dort erzielte Microsoft ein Umsatzplus von 27%.
Taiwan Semiconductor
Drittgrößte Position ist die Taiwan Semiconductor-Aktie mit einer Gewichtung von rund 7%. Derzeit hält der Fondsmanager Aktien im Gegenwert von 760 Millionen Dollar an dem Technologiekonzern.
Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC) ist nach Intel und Samsung der weltweit drittgrößte Halbleiterhersteller und der weltweit größte unabhängige Auftragsfertiger für Fabless-Unternehmen wie AMD, Apple, Qualcomm oder Nvidia.
Im ersten Quartal erwirtschaftete das Unternehmen einen Umsatz von 16,65 Milliarden Dollar nach 17,27 Milliarden Dollar im vergleichbaren Vorjahresquartal. Am Ende stand ein Nettogewinn von 6,77 Milliarden Dollar in den Büchern. Das entspricht einer Gewinnmarge (Anm.: Nettogewinn in Relation zum Gesamtumsatz) von 40,69%.
