Realty Income: Starke Dividenden und solide Wachstumschancen

Heute möchte ich Ihnen einen spannenden Dividendenwert vorstellen, der in den vergangenen Jahrzehnten eine beeindruckende Erfolgsgeschichte geschrieben hat: Realty Income.

Das Unternehmen hat nicht nur 650 aufeinanderfolgende Dividendenzahlungen geleistet, sondern erhöht diese auch regelmäßig. Besonders für langfristig orientierte Anleger, die auf eine verlässliche Dividendenrendite setzen, ist Realty Income eine interessante Wahl.

Rückkauf von Vorzugsaktien stärkt die Kapitalstruktur

Realty Income hat kürzlich angekündigt, zum 30. September 2024 alle ausstehenden Vorzugsaktien zurückzukaufen. Diese Maßnahme verbessert die Bilanzstruktur und erhöht das zukünftige Renditepotenzial. Insgesamt werden 6,9 Mio. Vorzugsaktien für rund 175 Mio. $ zurückgekauft. Das Vertrauen des Managements, sich auch in einem Hochzinsumfeld günstig refinanzieren zu können, wird damit eindrucksvoll unterstrichen. Die 6 %-Dividende der Vorzugsaktien, die aus einer Übernahme stammten, gilt im aktuellen Marktumfeld als teuer.

Effiziente Refinanzierung trotz hoher Zinsen

Trotz steigender Zinsen hat Realty Income neue Anleihen zu attraktiven Konditionen ausgegeben, mit Zinssätzen von etwas über 5 %. Sollte das Zinsumfeld sich weiter entspannen, wird das Unternehmen seine Refinanzierungskosten weiter senken können. Dies unterstreicht, wie gut Realty Income auch in herausfordernden Märkten agiert.

Realty Income: Zuverlässige Dividenden seit 55 Jahren

Seit fast 55 Jahren erhalten die Aktionäre monatlich ihre Dividenden – eine bemerkenswerte Konstanz im Immobiliensektor. Die 650. Dividende wurde kürzlich ausgeschüttet, und die Ausschüttung wird zum 127. Mal erhöht. Im kommenden Monat steigt die monatliche Zahlung um 0,2 % auf 0,2635 $ pro Aktie. Auch wenn diese Erhöhung klein erscheint, machen die regelmäßigen Anhebungen über die Jahre einen erheblichen Unterschied.

Mit einer Dividendenrendite von 5,1 % gehört Realty Income zu den attraktivsten Dividendenzahlern am Markt. In einem Umfeld, in dem die Zinsen in den kommenden Jahren voraussichtlich sinken, bleibt Realty Income eine solide Wahl für Anleger, die auf verlässliche Einkommensströme setzen.

Ein wachsendes Immobilienportfolio sorgt für stetigen Cashflow

Realty Income bietet nicht nur stabile Dividenden, sondern wächst kontinuierlich. Im 1. Halbjahr 2024 stieg der Umsatz um 32,4 % auf 2,6 Mrd. $ und der operative Gewinn um 25 % auf 1,7 Mrd. $. Dieses Wachstum wurde unter anderem durch Übernahmen und den Erwerb neuer Immobilien erzielt.

Das Unternehmen besitzt etwa 15.500 Gewerbeimmobilien in den USA, Großbritannien und Spanien. Vom Tankstellennetz bis zu Produktionsstätten – Realty Income setzt auf eine breite Diversifikation. Durch sogenannte Triple-Net-Lease-Verträge, bei denen Mieter zusätzlich zu den Mietkosten auch für Grundsteuern, Versicherungen und Instandhaltung aufkommen, sichert sich das Unternehmen langfristige Einnahmen. Die durchschnittliche Restlaufzeit der Mietverträge beträgt derzeit 9,6 Jahre, was zusätzliche Planungssicherheit schafft.

Ein REIT mit verlässlicher Dividendenpolitik

Als Real Estate Investment Trust (REIT) ist Realty Income gesetzlich verpflichtet, mindestens 90 % seines steuerpflichtigen Gewinns an die Aktionäre auszuschütten. Diese Regelung macht REITs besonders attraktiv für Dividendenjäger. Langfristige Mietverträge und jährliche Mieterhöhungen sorgen zudem für stabile und planbare Einnahmen.

Warum sollte Realty Income auf Ihrer Watchlist stehen?

Realty Income bietet eine Dividendenrendite von über 5 % und hat seine Ausschüttungen seit 55 Jahren kontinuierlich erhöht – eine Leistung, die nur wenige Unternehmen erreichen. Die solide Kapitalstruktur, das wachsende Immobilienportfolio und die erfolgreichen Refinanzierungsmaßnahmen machen Realty Income zu einem verlässlichen Dividendenwert mit Potenzial.

Sollten die Zinsen in den kommenden Jahren sinken, könnte sich das Umfeld für Realty Income noch weiter verbessern, was zusätzlichen Spielraum für Dividendenerhöhungen bietet.

Fazit: Setzen Sie Realty Income auf Ihre Watchlist!

Realty Income ist nicht nur ein stabiles Unternehmen mit verlässlichen Erträgen, sondern auch ein wachstumsstarker Kandidat. Wenn Sie nach einem Dividendenzahler suchen, der auch in herausfordernden Zeiten solide wirtschaftet, könnte Realty Income eine passende Ergänzung für Ihr Portfolio sein. Prüfen Sie, ob das Unternehmen zu Ihrer langfristigen Strategie passt.