QXO bessert bei Beacon Roofing nach und velängert Deal-Frist

Der Weg vom Übernahmeangebot bis zum finalen Abschluss eines Deals ist oftmals lang. So auch bei QXO. Der Konzern versucht gerade im Rahmen eines Milliardengeschäfts den Baustoff-Konzern Beacon Roofing Supply zu schlucken und gab bereits im Januar eine Offerte ab. Jetzt wurde das Angebot nochmals nachgebessert und die Angebotsfrist verlängert. Damit scheint der Deal nun schlussendlich auf die Zielgerade einzubiegen.

Beacon Roofing Supply – Spezialist für Dachbaustoffe

Beacon Roofing Supply ist ein amerikanisches Unternehmen, das sich auf den Vertrieb von Dachbaustoffen und -zubehör spezialisiert hat. Zu den Produkten gehören verschiedene Arten von Dachbedarf wie Schindeln, Metall- und Flachdachmaterialien, Dachlüftungen, Dachfenster und Solarmodule. Zudem hat der Konzern auch eine Auswahl an Werkzeugen und Zubehör wie Nagler, Klebstoffe, Farben und Formteile im Angebot.

Alteingesessen mit starker Präsenz in den USA und Europa

Die Firma wurde 1928 in East Rutherford, New Jersey gegründet und hat ihren Hauptsitz in Herndon, Virginia. Mit Niederlassungen in den Vereinigten Staaten, Kanada und Europa beschäftigt der Konzern mehr als 8.000 Mitarbeiter.

Im abgelaufenen Geschäftsjahr erzielte Beacon Roofing bei einem Umsatz von 9,76 Milliarden Dollar einen Nettogewinn von 362 Millionen Dollar. Im vierten Quartal kletterten die Umsätze um 4,8% auf 2,4 Milliarden Dollar. Allerdings sank im Berichtszeitraum die Nettogewinnmarge (Anm.: Nettogewinn in Relation zum Gesamtumsatz) um 0,66% Prozentpunkte auf 3,48%.

QXO hebt Übernahmeangebot hauchdünn an

Nun hat QXO das unaufgeforderte Kaufangebot aus dem Januar marginal nachgebessert: Je Beacon Roofing Supply-Aktie bietet QXO den Anlegern 124,35 Dollar in bar und damit 10 Cent mehr als bislang. Zudem wurde das ursprünglich am 19. März 2025 auslaufende Barangebot nun bis zum 31. März 2025 verlängert. Inklusive Schulden bietet QXO damit 11 Milliarden Dollar für Beacon Roofing.

Beacon Roofing Supply empfiehlt Annahme des Deals

Der Vorstand von Beacon Roofing hatte in einer ersten Reaktion das Angebot abgelehnt. Doch nun scheint sich das Blatt zu wenden. Zum ursprünglichen Ablaufdatum wurden etwa 12,2 Millionen Aktien angedient, was etwa 19,71% der ausstehenden Aktien von Beacon entspricht.

Das Geschäft bildet den Abschluss einer monatelangen Übernahmesaga und verschafft QXO, einem Neueinsteiger in der Bauproduktvertriebsbranche, mit dem ausgedehnten Filialnetz von Beacon in den USA und Kanada einen soliden Vorteil.

Beacon Roofing-Aktie nähert sich Angebotsniveau

Die Reaktion der Anleger ließ nicht lange auf sich warten. Gestern kletterte die Beacon Roofing Supply-Aktie im Nachmittagshandel um knapp 2% auf 123,82 Dollar. Damit handeln die Anteilscheine nur noch hauchdünn unter dem Niveau der Kaufofferte (124,50 Dollar).

Zeitgleich zog auch gestern die Aktie des Bieters QXO um rund 2% an. Regulatorische Probleme sind derweil eher nicht zu erwarten. Da QXO bislang nicht im Bereich Dachbaustoffe tätig ist, sollte es keine Probleme mit den Kartellbehörden geben.