Paul Singer will mit Rohstoff-Aktien Rendite machen
Heute möchte ich Ihnen die derzeit drei größten Aktien-Positionen aus dem Portfolio des aktivistischen–Investors Paul Singer vorstellen.
Paul Singer ist der Hedgefonds-Manager, der Argentinien in die Knie zwang. Für die einen ist Paul Singer ein Held. Er verpasst verantwortungslosen Regierungen einen wohlverdienten Tritt, die hunderte Milliarden Dollar Schulden aufhäufen, die sie niemals zurückzahlen können. Damit sind übrigens nicht die USA gemeint, sondern Argentinien, Peru oder auch die Republik Kongo. Für die anderen ist er das Paradebeispiel einer Heuschrecke, die ohne Rücksicht auf Verluste Profite erwirtschaften möchte.
Die Karriere des 78-jährigen Apotheker-Sohns begann in den 70er Jahren. Singer machte zunächst einen Abschluss in Psychologie und erwarb anschließend einen Doctor juris an der Harvard Law School – eine offenbar gewinnbringende Kombination. Im Jahr 1977 startete Singer seinen eigenen Hedgefonds, die “Elliott Management Corporation” mit rund einer Million Dollar Startgeld. Zwischenzeitlich verwaltete er zum Teil über 30 Milliarden Dollar mit einer beeindruckenden Rendite. Laut der Financial Post fuhr Singer von1977 bis 2022 mit seinem Fonds eine durchschnittliche Rendite von rund 13% pro Jahr ein.
Seine aktuell drei größten Aktien-Beteiligungen sind folgende:
Triple Flag Precious Metals:
Größte Aktienposition mit einer Portfolio-Gewichtung von 15,09% ist der Rohstoff-Spezialist Triple Flag Precious Metals. Singer hat die Position zuletzt quasi unverändert gelassen (+0,60%). Insgesamt hält der Fondsmanager Aktien im Wert von 1,7 Milliarden Dollar, was 64,71% aller ausstehenden Stimmrechte des Unternehmens entspricht.
Triple Flag Precious Metals ist ein auf Gold fokussiertes Streaming- und Royalty-Unternehmen, das Edelmetalle und andere Streams und Royalties in Australien, Kanada, Kolumbien, der Mongolei, Peru, Südafrika und den Vereinigten Staaten erwirbt und verwaltet. Das Unternehmen verfügt über ein Portfolio von Streams und Royalties, die hauptsächlich in Gold und Silber engagiert sind. Das Unternehmen wurde im Jahr 2016 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Toronto, Kanada.
Im ersten Quartal steigerte Triple Flag Precious Metals seinen Umsatz um 33,1% auf 50,3 Millionen Dollar. Unter dem Strich blieb ein Nettogewinn von 16,5 Millionen Dollar (+3,7% ggü. Q1 2022) übrig.
Howmet Aerospace:
Zweitgrößte Aktienposition mit einer Portfolio-Gewichtung von 11,55% ist die Howmet Aerospace-Aktie (vormals Arconic). Aktuell hält Singer ein Aktienpaket im Wert von fast 1,36 Milliarden Dollar an dem Unternehmen. Das entspricht 8,41% aller ausstehenden Aktien des Unternehmens. Bei der Aktie ist der Fondsmanager bereits seit dem vierten Quartal 2016 investiert.
Howmet Aerospace ist ein international führendes Unternehmen in der Leichtmetalltechnologie, der technischen Planung, Veredelung und der Produktion von Leichtmetallen. Das Unternehmen ist in der Entwicklung und Herstellung von hochwertigen Materialien und leistungsfähigen Komponenten aus Aluminium, Leichtmetalllegierungen und Titan tätig.
Im ersten Quartal 2023 erwirtschaftete Howmet Aerospace bei einem Umsatz von 1,60 Milliarden Dollar einen Gewinn von 148 Millionen Dollar.
Marathon Petroleum:
Drittgrößte Aktienposition mit einer Portfolio-Gewichtung von 10,87% ist die Aktie des von Marathon Petroleum. Insgesamt hat Singer 1,28 Milliarden Dollar in das Unternehmen investiert und hält 2,44% aller ausstehenden Stimmrechte. Zuletzt hat der Fondsmanager die Position unverändert gelassen.
Die Marathon Petroleum Corporation ist zusammen mit ihren Tochtergesellschaften in der Raffination, der Vermarktung, dem Einzelhandel und dem Transport von Erdölprodukten hauptsächlich in den Vereinigten Staaten tätig. Der Quartalsumsatz lag zuletzt mit 34,86 Milliarden Dollar 8,3% unter dem Niveau des vergleichbaren Vorjahresquartals.. Die Gewinnmarge konnte im Jahresvergleich allerdings deutlich von 2,22% auf 7,81% gesteigert werden. Entsprechend stand am Ende ein Quartalsgewinn von 2,72 Milliarden Dollar in den Büchern.
