Offshore-Dienstleister: Cyan Renewables übernimmt MMA

Die meisten – und häufig auch spektakulärsten – Übernahmen finden in Nordamerika statt. Doch heute möchte ich Ihnen eine interessante Übernahme aus dem Fernen Osten präsentieren.

Dort hat die in Singapur ansässige Reederei Cyan Renewables am vergangenen Donnerstag (25.07.2024) angekündigt, dass sie den australischen Mitbewerber MMA Offshore übernommen hat. Der Deal ist die bisher größten Übernahme im Bereich der erneuerbaren Energien im asiatisch-pazifischen Raum in 2024.

Bevor ich jedoch tiefer in die Einzelheiten der Übernahme einsteige, möchte ich Ihnen die hierzulande wohl nur in Insiderkreisen bekannten Unternehmen vom anderen Ende der Welt vorstellen.

Ein kurzes Porträt der Reedereien                                                                

Die in Privatbesitz befindliche Reederei Cyan Renewables ist laut eigener Aussage Asiens führender Dienstleister für Offshore-Windkraftanlagen mit Sitz in Singapur. Darüber hinaus ist Cyan Renewables Investitionspartner für Betreiber von Offshore-Windkraftanlagen und bietet ihnen eine breite Palette von Finanzierungslösungen an.

Das Unternehmen hat eine Flotte von 14 Schiffen, die Offshore-Windkraftanlagen unterstützen. Dazu zählen z.B. Schiffe, die Kabel verlegen, Mannschaften transportieren, Windturbinen installieren und auch Rettungsboote für den Notfall. Die Schiffe von Cyan Renewables haben eine Auslastung von 97%.

Cyan Renewables beschäftigt insgesamt 259 Mitarbeiter, wovon 42 an Land und 217 auf See tätig sind. Das in Singapur ansässige Unternehmen ist weltweit tätig und hat Niederlassungen in Süd-Korea, Taiwan, Dänemark und Großbritannien.

Cyan Renewables ist ein Tochterunternehmen der ebenfalls in Singapur ansässigen Private-Equity-Gesellschaft Seraya Partners.

Die im australischen Perth ansässige MMA Offshore Limited bietet Schiffe sowie Schiffs- und Unterwasserdienstleistungen für Offshore-Energieparks und die maritime Industrie in Australien und auch international an.

Das 1989 gegründet Unternehmen besitzt und betreibt 20 Offshore-Schiffe. Die etwa 1.100 Mitarbeiter des Unternehmens haben im Geschäftsjahr 2023 einen Umsatz von 308 Mio. australische Dollar (AUD – entspricht etwa 186 Mio. Euro) eingefahren. Der operative Gewinn (EBIT) lag bei 136,7 Mio. AUD (82,7 Mio. Euro).

Barangebot bewertet MMA mit 1,1 Mrd. australische Dollar

Cyan Renewables hat den MMA-Aktionären 2,70 AUD in bar für jede ihrer Aktien geboten. Die Offerte beinhaltet eine Übernahmeprämie von 36% im Vergleich zu dem 90-tägigen volumengewichteten Durchschnittskurs der MMA-Aktie.

Ursprünglich hatte Cyan Renewables bereits im März 2024 2,60 AUD für jede MMA-Aktie geboten, hat diese Offerte aber im vergangenen Monat nachgebessert.

Insgesamt bewertet das Übernahmeangebot die australische Reederei mit 1,1 Mrd. AUD, was etwa 670 Mio. Euro entspricht. Durch die Übernahme will Cyan Renewables seine Rolle im asiatisch-pazifischen Raum (APAC) ausbauen, wie der Chef des Unternehmens, Lee Keng Lin, betont:

„Die Übernahme von MMA ist ein bedeutender Meilenstein für unsere Zukunft als Marktführer im Bereich der erneuerbaren Energien. Dieser Schritt stärkt unsere Position im asiatisch-pazifischen Raum und stärkt unsere Führungsposition in der Offshore-Windindustrie und der Energiewende.“

So soll es weitergehen

Die Übernahme ist mittlerweile abgeschlossen. Die MMA-Aktien sollen von der Börse genommen und das Unternehmen in Cyan Renewables integriert werden.

Cyan plant, die Belegschaft von MMA zu behalten, seine Expertise, seine Vermögenswerte und sein Betriebsmodell zu nutzen und auszubauen, um den lukrativen Markt für Offshore-Windkraftanlagen-Dienste weiter zu erschließen.