Nutanix-Aktie macht nach den Zahlen weiter Boden gut

Für einen kräftigen Kurssprung sorgte die in der vergangenen Woche vorgelegten Geschäftszahlen von Nutanix. Der Spezialist für Rechenzentren konnte vor allem mit einer starken Prognose bei den Anlegern punkten. Der Aktienkurs schoss direkt nach den Zahlen um 20% in die Höhe. Damit können Anleger auf ein sattes Kursplus zurückblicken: Auf 12 Monatssicht haben sich die Nutanix-Papiere immerhin verdoppelt (+105%).

Nutanix steigert Effizienz in Rechenzentren

Bevor wir auf die aktuelle Geschäftsentwicklung eingehen, möchte ich Ihnen das Geschäftsmodell des Konzerns gerne näher vorstellen. Auch wenn Nutanix in seiner Nische eine führende Stellung hat, dürfte das Unternehmen hierzulande den wenigsten bekannt sein. Nutanix ist ein Infrastrukturanbieter für den Aufbau und die Modernisierung von Rechenzentren, die durch die zahlreichen Cloud-Anwendungen in den letzten Jahren immer stärker ausgebaut wurden.

Dabei ist das Produkt von Nutanix eine ziemlich einzigartige Mischung aus Hard- und Software. Nutanix verpackt Prozessor, Speicher und Virtualisierung in eine einheitlichen Lösung. Der Rückgriff auf drei unterschiedliche Anbieter fällt weg. Das senkt die Komplexität des Systems und spart durch die Optimierung Platz und Energie.

Dabei ist es gerade die eigene Steuerungssoftware von Nutanix, die sozusagen das Alleinstellungsmerkmal des Unternehmens ausmacht . Denn damit wird die Skalierung und der Betrieb von ehemals komplexer Infrastruktur eines Rechenzentrums drastisch vereinfacht.

Beeindruckendes Wachstum in den letzten Jahren

Mit seiner Positionierung konnte Nutanix in den zurückliegenden Jahren eine beeindruckende Erfolgsgeschichte schreiben. Allein von 2013 bis 2024 (Anm.: das Geschäftsjahr endet am 31.07.) kletterten die jährlichen Umsätze von 31 Millionen Dollar auf 2,15 Milliarden Dollar. Wie so oft bei Wachstumsfirmen in einem frühen Stadium schreibt auch Nutanix noch rote Zahlen. Unter dem Strich stand zuletzt ein Verlust von 125 Millionen Dollar in den Büchern des Unternehmens.

Viertes Quartal schlägt Erwartungen

Unterdessen setzt sich das Kundenwachstum nahtlos fort. Im zurückliegenden vierten Quartal (endete bei Nutanix am 31. Juli) erhöhte sich Anzahl der Gesamtkunden um 8% auf 26.530 Kunden. Beim Umsatz konnte Nutanix um 11% auf 548 Millionen Dollar zulegen. Damit wurden die Analystenschätzungen (Quelle Seekingalpha) um 10,6 Millionen Dollar übertroffen.

Das Unternehmen fokussiert sich immer stärker auf das Abo-Geschäft mit seinen Softwarelösungen. Im Umkehrschluss bedeutet dies optisch weniger Umsatz zu Beginn, aber ein deutlich besser planbares und margenstärkeres Geschäft auf lange Sicht. Entsprechend lohnt es sich für die Anleger auf das jährliche Vertragsvolumen zu schauen, das zuletzt um 22% auf 1,90 Milliarden Dollar angestiegen ist.

Unter dem Strich schreibt Nutanix aber nach wie vor rote Zahlen. Der Verlust lag mit 125 Millionen Dollar deutlich unter dem Vorjahresniveau (-13 Millionen Dollar). Um Einmaleffekte bereinigt wurden mit 27 Cent Gewinn je Aktie die Prognosen um 7 Cent je Aktie übertroffen.   

Prognose gefällt den Anlegern

Für das laufende Geschäftsjahr erwartet das Nutanix-Management einen Umsatz von 2,435 bis 2,465 Milliarden Dollar. Die bereinigte operative Marge soll indes zwischen 15,5% und 17% liegen. Den Anlegern scheinen die Perspektiven zu gefallen, wie die deutliche Reaktion des Aktienkurses zeigt.

Analysten sehen weiteres Kurspotenzial

Unterdessen sind die Analysten in Summe positiv gestimmt. Von 16 Experten, die sich mit der Aktie beschäftigen, raten 11 zum Kauf der Aktie. Der Rest sieht in dem Papier eine Halteposition. Das durchschnittliche Kursziel der Wallstreet-Banker liegt mit 74,79 Dollar (Quelle: marketwatch.com) rund 18%  über dem aktuellen Kursniveau (Schlusskurs 30.08.2024: 63,19 Dollar).