Bill Nygren hält Alphabet-Aktie die Treue
Heute möchte ich Ihnen die drei größten Aktien-Positionen aus dem Portfolio des US-amerikanischen Top-Investors Bill Nygren vorstellen.
Bill Nygren wurde im Jahr 1959 geboren. In seiner High-School-Zeit wollte Nygren unbedingt Profi-Baseballspieler werden, hatte aber nicht das nötige Talent dazu. Nygren selbst nimmt den geplatzten Traum mit Humor und kann sogar einen Vorteil daraus ziehen. So meint er, dass gescheiterte Athleten aufgrund ihres ungestillten Hungers nach Erfolg oft gute Investoren abgeben.
Zumindest geben ihm seine bislang erzielten Ergebnisse in dieser Hinsicht Recht. In den vergangenen 30 Jahren (1994-2023) erzielte Nygren laut dem Datenanbieter Gurufocus für seine Investoren eine kumulierte Rendite von 1.815%. Das sind nicht weniger als 10,34% pro Jahr, womit er über einen beeindruckend langen Zeitraum den S&P 500-Index hinter sich lassen konnte (+921% im gesamten Vergleichszeitraum).
Dabei setzt Nygren, der auf Grund seines mathematischen und statistischen Interesses auf Aktien aufmerksam wurde und bereits im Alter von 15 Jahren seine ersten Positionen einging, vor allem auf unterbewertete Aktien. Diese versucht er über klassische wertorientierte Kennzahlen zu identifizieren.
Einem einzigen Top-Investor blind zu folgen, ohne die genauen Hintergründe zu seinen Investments zu kennen, ist sicherlich nicht ratsam. Doch wenn Sie nach aussichtsreichen US-Aktien suchen, können die Aktien-Investments von Bill Nygren wertvolle Anregungen liefern.
Dies sind die drei derzeit größten Aktien-Positionen seines rund 20,5 Milliarden Dollar schweren Oakmark Fonds:
Alphabet
Größte Position mit einer Portfolio-Gewichtung von 3,35% ist die Aktie von Alphabet. Derzeit hält Nygren ein Aktienpaket im Wert von rund 685 Millionen Dollar an dem Unternehmen. Zuletzt hatte der bekannte Investor seine Position unverändert gelassen.
Alphabet erwirtschaftete im zweiten Quartal ein Umsatzwachstum von 14% auf 84,7 Milliarden Dollar. Damit wurde die Wachstumsdynamik der Vorquartale (Q1 24: +15%; Q4 2023: +13%; Q3 2023: +11%; Q2 2023: 7%) beibehalten und die Analystenschätzungen um 450 Millionen Dollar übertroffen. Im Anzeigengeschäft erzielte der Tech-Riese einen Umsatz von 64,6 Milliarden Dollar (+11%). Die Werbung im Umfeld der Google Suchmaschine ist nach wie vor die mit Abstand wichtigste Geldquelle des Konzerns. Die Videotochter Youtube steigerte die Anzeigenerlöse ebenfalls um 13% auf 8,66 Milliarden Dollar. Auch der von Anleger mit Argusaugen beobachtete Cloud-Bereich, auf deren Rechnern die Google-KI “Gemini” läuft, wächst weiterhin kräftig: In diesem Wachstumssegment verbesserte der Konzern seinen Umsatz um 30% auf 10,4 Milliarden Dollar. Zudem erhöhte sich in diesem Segment der operative Gewinn im Jahresvergleich von 365 Millionen auf 1,17 Milliarden Dollar.
ConocoPhillips
Zweitgrößte Position ist die Aktie des Öl-Konzerns ConocPhillips. In die Aktie hat Nygren knapp 600 Millionen Dollar beziehungsweise 2,9% seiner verwalteten Vermögenswerte investiert. Im letzten Quartal hat der Manager seine Position um 9,34% erhöht.
ConocoPhillips ist ein international tätiges Unternehmen in der Energiewirtschaft. Mit rund 10.400 Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern ist der Konzern in mehr als 25 Ländern aktiv. Der Hauptsitz des Unternehmens ist in Houston, Texas (USA). Das Geschäftsmodell von ConocoPhillips basiert auf der Exploration, Produktion und Vermarktung von Erdöl und Erdgas sowie die Herstellung von Raffinerieerzeugnissen.
Im abgelaufenen Quartal erwirtschaftete der Konzern einen Umsatzanstieg im Jahresvergleich von 9,7% auf 13,62 Milliarden Dollar. Unter dem Strich blieb ein Nettogewinn von 2,32 Milliarden Dollar nach 2,23 Milliarden Dollar im Vorjahresquartal hängen.
The Charles Schwab Corp.
Drittgrößte Aktienposition mit einer Portfolio-Gewichtung von 2,89% ist mit Charles Schwab ein Finanzdienstleister. Derzeit hält Nygren ein Aktienpaket im Wert von 591 Millionen Dollar an dem Unternehmen. Seine ersten Aktien des Konzerns kaufte Nygren bereits im dritten Quartal 2018. Zuletzt hat der Großanleger seine Position um 39,1% aufgestockt.
Charles Schwab ist ein führender Anbieter von Finanzdienstleistungen. Das Unternehmen ist in den Bereichen Vermögensverwaltung, Wertpapiervermittlung, Bankwesen, Geldmanagement und Finanzberatung tätig. Durch das breite Angebot an Finanzdienstleistungen ergeben sich mehrere Einkommensströme.
Im abgelaufenen Quartal erwirtschaftete der Konzern bei einem Nettoumsatz von 4,69 Milliarden Dollar einen Gewinn von 73 Cent je Aktie. Die Aktie stand zuletzt unter Druck, nachdem der Finanzvorstand Peter Crawford den Anlegern mitgeteilt hatte, dass das Unternehmen möglicherweise seine Bankverbindlichkeiten abbauen will. Dies wiederum könnte die Aktienrückkaufpläne beeinflussen.
