Multiple Opportunities: Mischfonds für stürmische Zeiten
Sie werden mir wahrscheinlich zustimmen, dass die vergangenen Börsenwochen turbulent waren. Es ist beruhigend, wenn Sie in solchen Phasen auch schwankungsarme Positionen im Depot haben, die aber dennoch auch gute Renditen abwerfen. Ein solches Investment möchte ich Ihnen heute hier im „Schlussgong“ vorstellen.
Der Mischfonds Multiple Opportunities von dem namhaften Kölner Vermögensverwalter Flossbach von Storch (kurz: FvS) hat sich in der Vergangenheit insbesondere in schwierigen Börsenphasen regelmäßig als Fels in der Brandung erwiesen.
Das liegt auch daran, dass Fondsmanager Bert Flossbach immer wieder ein gutes Gespür für die Märkte gezeigt hat. So auch in der aktuellen Situation. In einem Interview mit der “Börsen-Zeitung” Ende August sagte er, dass es ihn nicht wundern würde, wenn es einen neuerlichen Rückschlag an den Börsen (nach dem Sommergewitter von Anfang August) geben würde.
Der Mischfonds Multiple Opportunities profitiert sogar ein Stück weit von den jüngsten Kursrücksetzern, da Bert Flossbach und sein Team vor dem Rücksetzer einen Put auf den S&P 500 gekauft haben, mit dem der Fonds bei fallenden Notierungen Kursgewinne einstreichen kann.
Auch die vergleichsweise große Gold-Position im Fonds zahlt sich aus. Zuletzt waren fast 13% des Fondsvermögens in Edelmetalle investiert. Auch hier bewies der erfahrene Fondsmanager ein glückliches Händchen.
Schauen wir im Detail auf den Investmentansatz
Der Multiple Opportunities ist ein aktiver Mischfonds. Der Fondsmanager kann flexibel in die Vermögensklassen investieren, die aus seiner Sicht im jeweiligen Kapitalmarktumfeld attraktiv erscheinen; der Aktienanteil beträgt mindestens 25%.
Ob ein einzelnes Investment attraktiv ist, wird im Rahmen einer gründlichen Unternehmensanalyse beurteilt. Maßgeblich für jede Anlageentscheidung ist das Chance-Risiko-Verhältnis; das Renditepotenzial muss etwaige Verlustrisiken deutlich überkompensieren.
So ist das Fondsvermögen aktuell investiert
Auf der Währungsseite sind 50,60% in US-Dollar angelegt. Danach folgen der Euro mit 36,38%, der Schweizer Franken mit 5,88%, das britische Pfund mit 5,01% und der kanadische Dollar mit 1,21%. Der Fonds ist aktuell zu 69,59% in Aktien investiert, zu 14,62% in Renten (Anleihen), zu 12,65% in Edelmetallen und zu 0,17% in Wandelanleihen. Der Kassenbestand liegt bei 3,55%.
Die größten Branchen bei den Aktien sind Nicht-Basiskonsumgüter mit 21,22%, Finanzen (20,53%), Basiskonsumgüter (18,95%), Gesundheitswesen (14,00%), Informationstechnologie (12,50%), Industrieunternehmen (9,06%), Kommunikationsdienste (2,51%) und Material mit 1,23%.
Die zehn größten Aktien-Investments im Fonds sind aktuell Berkshire Hathaway (4,21%), Deutsche Börse (3,56%), Reckitt Benckiser (3,29%), Mercedes-Benz Group (2,98%), Unilever (2,79%), Adidas (2,58%), Nestlé (2,55%), Roche Holding (2,42%), BMW St. (2,34%) und Apple mit 1,98%.
Wichtig bei den Kosten: Sie können den Fonds spesengünstig über die Börse handeln. Aufgrund der breiten Streuung und des eher defensiven Investmentansatzes können Sie bei Bedarf auch größere Teile Ihres liquiden Vermögens in diesen Mischfonds investieren.
Rolf Morrien ist einer der renommiertesten Börsenexperten Deutschlands und teilt seine Expertise bereits seit rund 20 Jahren als Chefredakteur von „Morriens Depot-Brief“ (für den erfolgreichen Börsenstart), dem „Depot-Optimierer“ (Vermögensaufbau mit Value-Ansatz) und von „Rolf Morriens Power Depot“ (dynamisches Trading-Depot) sowohl mit Börseneinsteigern als auch mit ambitionierten Privatanlegern. Rolf Morrien ist Gastautor der GeVestor Financial Publishing Group.
