Mubadala Capital will CI Financial schlucken

Zunehmend mischen auch immer mehr Staatsfonds im Geschäft mit Übernahmen mit. Grade erste hat Mubadala Capital eine Milliardenofferte für den kanadischen Finanzkonzern CI Financial auf den Tisch gelegt. Das Angebot bewertet den globalen Vermögensverwalters mit rund 12,1 Milliarden CAD beziehungsweise rund 8,67 Milliarden Dollar.

Wer hinter dem Käufer Mubadala Capital steckt

Mubadala Capital ist eine hundertprozentige Tochtergesellschaft der Mubadala Investment Company, eines staatlichen Investors mit einem Vermögen von rund 302 Milliarden Dollar, der alternative Anlagen verwaltet. Dahinter steht ein globaler staatlicher Investor mit Hauptsitz in Abu Dhabi, VAE.

Mubadala Capital verwaltet Vermögenswerte über seine vier Investmentgeschäfte, die verschiedene private Marktstrategien abdecken, darunter Private Equity, Sondersituationen, Lösungen und Risikokapital. Mubadala Capital verfügt über ein Team von über 200 Mitarbeitern in fünf Niederlassungen, darunter in Abu Dhabi, New York, London, San Francisco und Rio de Janeiro.

Mubadala Capital bietet 33% Kursprämie

CI Financial, die in Toronto börsennotierte Bankengruppe, die in Kanada und den USA tätig ist, soll nun privatisiert werden. In diesem Rahmen bietet Mubadala Capital für alle im Umlauf befindlichen Aktien von CI Financial 32 CAD pro Aktie in bar. Dies entspricht einem Aufschlag von 33% auf den Schlusskurs vor der Ankündigung des Geschäfts und einem Aufschlag von 58% auf den volumengewichteten 60-Tage-Durchschnittskurs an der Toronto Stock Exchange.

CI Financial – einer der großen Vermögensverwalter in Kanada

CI Financial ist ein kanadisches Unternehmen, das 1965 gegründet wurde und seinen Hauptsitz in Toronto hat. In den letzten Jahrzehnten hat sich der Konzern zu einem der größten unabhängigen Investment-Management-Unternehmen in Kanada entwickelt und verfügt auch über Niederlassungen in den USA, Europa und Australien. CI verwaltet und berät Kundenvermögen im Wert von rund 518,1 CAD (Stand: 30. September 2024). Im Jahresvergleich stiegen die Kundenvermögen um 97 Millionen CAD (+23%). Diese Entwicklung war aber nicht nur auf Mittelzuflüsse, sondern auch auf Zukäufe zurückzuführen.

CI Financial soll unabhängig agieren

Derweil soll sich an der Struktur nach dem Deal wenig ändern. CI Financial wird seinen derzeitigen Betrieb, seine Struktur und sein Managementteam in Kanada ebenso beibehalten wie den kanadischen Hauptsitz. Darüber hinaus soll der Konzern getrennt von den anderen Portfoliounternehmen von Mubadala Capital operieren.

Der aktuelle Vorstand Kurt MacAlpine wird CI Financial weiterhin leiten. Die Transaktion unterstützt auch die Expansion von CI in den USA, wo das Unternehmen als Corient firmiert und weiterhin unabhängig unter der Marke Corient tätig sein wird.

Großes Aktienpaket bereits gesichert

Alle Direktoren und leitenden Angestellten von CI oder von ihnen kontrollierte Unternehmen, die insgesamt 16,88% der ausstehenden Aktien kontrollieren, haben sich bereit erklärt, Ihre Aktien in der Transaktion anzudienen. Die Transaktion unterliegt keinen Finanzierungsbedingungen. Sollten alle erforderlichen behördlichen Genehmigungen rechtzeitig eingeholt werden, soll der Deal im zweiten Quartal 2025 abgeschlossen werden. Sollten bestimmte Genehmigungen nicht erteilt werden und der Deal platzen, müsste Mubadala Capital 225 Millionen CAD an CI Financial zahlen.

CI Financial-Aktie zieht kräftig an

Unterdessen ließ die Reaktion der CI Financial-Aktie nicht lange auf sich warten. Nach Vorlage der Offerte kletterten die Papiere deutlich in die Höhe. Am Mittwoch ging die Aktie dann mit 31,07 CAD aus dem Handel und notiert damit nur noch knapp unter dem Angebotsniveau (32 CAD).