Milliarden-Deal wirbelt Goldsektor durcheinander
Das Übernahmekarussell dreht sich munter weiter. Gerade erst lief wieder ein milliardenschwerer Deal im Rohstoffsektor über die Nachrichtenticker: Equinox Gold will mit Calibre Mining fusionieren. Der Deal soll einen auf Nord- und Südamerika fokussierten Goldproduzenten kreieren, der in fünf Ländern aktiv ist.
Calibre Mining: Goldunternehmen mit starker Nicaragua-Präsenz
Calibre Mining ist ein kanadisches Unternehmen, das sich auf die Exploration, Erschließung und Produktion von Gold konzentriert. Das Unternehmen betreibt Goldminen in Nicaragua und Nevada, wobei es in Nicaragua eine beachtliche Steigerung der Goldproduktion und der Mineralreserven erreicht hat.
Calibre verfolgt eine Strategie des selbstfinanzierten Wachstums durch Entdeckungen und operative Exzellenz, was sich in der kontinuierlichen Erweiterung seiner Ressourcen und Reserven widerspiegelt. Dabei investiert der Konzern erheblich in Bohrprogramme und die Erschließung neuer Lagerstätten, wie beispielsweise das Talavera-Projekt in der Nähe des Limon-Komplexes.
Zusammenschluss schafft führenden Goldproduzenten
Nun greift Equinox Gold nach dem Unternehmen. Das Aushängeschild von Equinox wird dann die Greenstone Mine in Ontario und die im Bau befindliche Valentine Gold Mine in Neufundland sein. Die beiden Minen werden voraussichtlich eine Jahresproduktion von 590.000 Unzen Gold erreichen, womit Equinox der zweitgrößte Goldproduzent Kanadas nach Agnico Eagle sein wird.
Auf globaler Ebene dürfte das Unternehmen im Jahr 2025 ein Produktionsprofil von 950.000 Unzen aufweisen. Sobald die Kapazitäten von Greenstone und Valentine ausgelastet sind, wird die Produktion auf nahezu 1,2 Millionen Unzen geschätzt, wodurch Equinox in die Kategorie der großen Goldproduzenten aufsteigt.
Diversifizierung und Risikominderung
Die Fusion ermöglicht zudem eine verbesserte Portfoliodiversifizierung und Risikominderung für beide Unternehmen. Die geografische Diversifizierung reduziert die Abhängigkeit von einzelnen Regionen und stärkt die Gesamtstabilität des Unternehmens. Die Kombination aus bestehenden produzierenden Minen und neuen Projekten wie Valentine verspricht ein erhebliches Wachstumspotenzial. Dies ermöglicht es dem Unternehmen, schnell zu entschulden und in zukünftiges Wachstum zu investieren.
Angebotspreis mit minimalem Premium
Gemäß den Bedingungen der Transaktion erhalten die Calibre-Aktionäre 0,31 Stammaktien von Equinox für jede Calibre-Aktie, die sie besitzen. Dieses Verhältnis bedeutet eine Gegenleistung von 3,00 Dollar pro Aktie auf der Grundlage des Schlusskurses vom Freitag. Damit liegt der Angebotspreis nur 2% über dem gewichteten Durchschnittkurs der vorherigen 20 Tage vor Bekanntgabe der Fusion.
Zustimmungsquoten und Break Up-Gebühren
Derweil müssen natürlich noch die Anleger noch dem Deal zustimmen. Mindestens zwei Drittel der Calibre Mining-Aktionäre müssen der Transaktion ihren Segen geben. Für den Fall, dass die Transaktion unter bestimmten Umständen nicht genehmigt wird, sind von Equinox und Calibre Abfindungszahlungen in Höhe von 145 Millionen Dollar bzw. 85 Millionen Dollar von Calibre zu leisten. Ob der Zusammenschluss durchgeht, wird sich in einigen Wochen zeigen. Am 31. Mai erfolgt die Abstimmung der Anleger über den Zusammenschluss.
Tobias Schöneich, Jahrgang 1982, begeistert sich seit der Jahrtausendwende und somit seit den Zeiten des New-Economy Booms für das Thema Börse und alles unmittelbar damit Verbundene. Er ist Gastautor der GeVestor Financial Publishing Group.
