Milliarden-Deal in Kanadas Bankenlandschaft
Gerade erst berichtete ich Ihnen mit dem Kauf von Copperleaf Technologies über die erhöhte Übernahmeaktivität in Kanada, da läuft schon die nächste Milliardentransaktion über die Nachrichtenticker.
Die National Bank of Canada will die Canadian Western Bank im Rahmen eines Aktientausches im Wert von rund 5 Milliarden CAD übernehmen. Durch die Übernahme werden zwei der größten Regionalbanken des Landes zusammengelegt.
Die Anleger der Canadian Western Bank dürfen sich freuen. Nach Vorlage des Angebots schossen die Papiere gestern Nachmittag um 62% in die Höhe.
Canadian Western Bank: Fokus auf Privatpersonen und kleine Unternehmen
Die Vereinbarung sieht vor, dass die National Bank of Canada, die kleinste der großen sechs kanadischen Banken, alle ausstehenden Stammaktien der Canadian Western Bank übernimmt. Die Canadian Western Bank ist eine der führenden kanadischen Banken, die ihren Hauptsitz in Edmonton, Alberta, hat. Gegründet wurde das Unternehmen im Jahre 1984 mit dem Ziel, die Bedürfnisse kleiner und mittelständischer Unternehmen sowie von Privatpersonen zu erfüllen, die insbesondere in ländlichen Gebieten leben.
Die Bank hat seither ihr Geschäft kontinuierlich ausgebaut und sich zu einer der größten kanadischen Banken für Geschäftskunden entwickelt, die eine breite Palette an Finanzdienstleistungen und -produkten anbietet.
Die Bank betreibt 39 Filialen und zählt 65.000 Kunden, hauptsächlich in Alberta und British Columbia. In Ontario ist die Bank nur in geringem Umfang vertreten.
Bieter zahlen kräftigen Kursaufschlag
Für die Transaktion greift der Interessent tief in die Taschen: Die National Bank of Canada legt 5 Milliarden CAD (umgerechnet 3,6 Milliarden Dollar) auf den Tisch. Jede Aktie der Canadian Western Bank (CWB) wird gegen 0,450 Stammaktien der National Bank getauscht, wodurch jede CWB-Aktie auf der Grundlage der jüngsten Handelskurse mit 52,24 Dollar bewertet wird, was einem Aufschlag von 110% entspricht. Durch diesen Tausch werden die CWB-Aktionäre nach der Transaktion einen Anteil von etwa 10,5% an der National Bank of Canada halten.
Die Transaktion wird von der Caisse de dépôt et placement du Québec, einem der größten Pensionsfonds Nordamerikas, durch eine Investition von 500 Millionen Dollar in die National Bank unterstützt.
Bieter zahlen kräftigen Kursaufschlag
Es wird erwartet, dass die Übernahme das Geschäftsbankenportfolio der National Bank um ca. 52% stärkt und die Diversifizierung ihrer Kredite und Erträge verbessert. Obwohl sie Kanadas sechstgrößter Kreditgeber ist, ist die National Bank derzeit hauptsächlich in Quebec tätig. Die Übernahme der Western Bank wird die Expansion in andere Regionen ermöglichen.
Darüber hinaus wird der Zusammenschluss die Unterstützung der Gemeinden verstärken, denn es ist geplant, das Investitionsprogramm der Canadian Western Bank für Gemeinden auf über 3 Millionen Dollar jährlich zu verdoppeln. Das Engagement der National Bank für lokale Gemeinschaften und Partnerschaften mit indigenen Völkern soll ebenfalls gestärkt werden. Zudem hat der Bieter jährliche Kosten- und Finanzierungssynergien in Höhe von 270 Millionen CAD vor Steuern identifiziert.
Zwei-Drittel-Mehrheit erforderlich
Die Transaktion erfordert die Zustimmung von zwei Dritteln der CWB-Aktionäre, die auf einer Sonderversammlung im September 2024 abstimmen werden. Der Abschluss der Transaktion wird für Ende 2025 erwartet, vorbehaltlich der behördlichen Genehmigungen und der Erfüllung der üblichen Bedingungen.
Tobias Schöneich, Jahrgang 1982, begeistert sich seit der Jahrtausendwende und somit seit den Zeiten des New-Economy Booms für das Thema Börse und alles unmittelbar damit Verbundene. Er ist Gastautor der GeVestor Financial Publishing Group.
