Konsortium bietet 2,2 Mrd. Dollar für Exclusive Networks
In der vergangenen Woche bestätigte der französische Cybersicherheits-Spezialist Exclusive Networks SA Presseberichte, nach denen das Unternehmen ein unverbindliches Übernahmeangebot von einem Konsortium unter der Führung von Clayton Dubilier & Rice (CD&R) und einer Permira-Tochter erhalten hat.
Die am Dienstag (09.07.2024) veröffentlichte Bestätigung sorgte an den Börsen für Furore. So stieg der Kurs der Exclusive-Networks-Aktie an der Pariser Börse im Tagesverlauf um 7,8% an und lag bei Börsenschluss bei einem Allzeithoch von 23,40 Euro.
Bevor ich Ihnen jedoch mehr zu der potenziellen Übernahme der französischen Cybersecurity-Firma durch das Bieterkonsortium verrate, möchte ich Ihnen das Unternehmen sowie die Übernahmeinteressenten kurz vorstellen.
Die beteiligten Unternehmen im Kurzporträt
Die 1995 gegründete Exclusive Networks SA (SA steht für Société Anonyme und ist eine Rechtsform für Aktiengesellschaften in Frankreich) ist ein globaler Cybersicherheits-Spezialist, der Partnern und Endkunden eine breite Palette von Dienstleistungen und Produktportfolios rund um die IT-Sicherheit zur Verfügung stellt.
Hierzu zählen z.B. Produkte für Netzwerk-, Web- und E-Mail-Sicherheit sowie Schwachstellen- und Sicherheitsanalysen und Identitätszugriffs-Management. Exclusive Networks hat seinen Hauptsitz in Boulogne-Billancourt (Großraum Paris).
Das Cybersecurity-Unternehmen hat Niederlassungen in mehr als 45 Ländern und bedient Kunden in über 170 Ländern. Die deutsche Tochter des Unternehmens ist in Berlin ansässig.
Die gut 2.600 Mitarbeiter des Unternehmens haben im Geschäftsjahr 2023 einen Umsatz von 1,56 Mrd. Euro erzielt. Der operative Gewinn (EBIT) lag bei 85 Mio. Euro.
Die in New York City ansässige Clayton, Dubilier & Rice (CD&R) ist ein führendes privates Investmentunternehmen. Das 1978 gegründete Unternehmen investiert in Unternehmen aus der Industrie, Gesundheitswesen, Konsumgüter, Technologie und Finanzdienstleistungsmärkte.
CD&R hat ein Investmentportfolio von aktuell 43 Unternehmen, die einen Gesamtwert von 90 Mrd. US-Dollar haben und zusammen 600.000 Mitarbeiter beschäftigen.
Permira Holdings Limited ist eine in London beheimatete Investmentgesellschaft. Das 1985 gegründete Unternehmen beschäftigt mehr als 500 Mitarbeiter in weltweit 16 Niederlassungen.
Permira investiert vornehmlich in Unternehmen aus den Bereichen Technologie, Verbraucher, Gesundheitswesen und Dienstleistungen. Das Investment-Portfolio umfasst aktuell 97 Unternehmen, darunter z.B. die deutschen Unternehmen Engel & Völkers, das ÖPNV-Unternehmen Flix SE und Hugo Boss.
Angebot bewertet Exclusive Networks mit 2,2 Mrd. Euro
In seiner Pressemitteilung vom 09.07.2024 teilte Exclusive Networks, dass das Bieterkonsortium ein unverbindliches und nicht aufgefordertes Übernahmeangebot unterbreitet hat. CD&R und die Permira-Tochter Everest UK Holdco Limited bieten darin 24 Euro für jede Exclusive-Networks-Aktie.
Dieses Angebot beinhaltet einen Übernahmeaufschlag von 10,6% bezogen auf den Aktienkurs vom 08.07.2024, dem letzten Börsentag vor Bekanntgabe der unverbindlichen Offerte durch Exclusive Networks. Bei gut 90 Mio. ausgegebener Aktien bewertet das Angebot Exclusive Networks mit etwa 2,2 Mrd. Euro.
Wie es weitergehen kann
Ob es tatsächlich zu einem verbindlichen Übernahmeangebot seitens des Bieterkonsortiums kommen wird, bleibt offen. Exclusive Networks betont in seiner Mitteilung ausdrücklich, dass es keine Gewissheit darüber gibt, dass die Gespräche zu einer Vereinbarung oder Transaktion führen werden.
Tobias Schöneich, Jahrgang 1982, begeistert sich seit der Jahrtausendwende und somit seit den Zeiten des New-Economy Booms für das Thema Börse und alles unmittelbar damit Verbundene. Er ist Gastautor der GeVestor Financial Publishing Group.
