Kongressveranstalter: Informa will Ascential übernehmen

In der Veranstaltungsbranche ist in der vergangenen Woche ein Mega-Deal verkündet worden. So gab der britische Kongressveranstalter und Wissenschaftsverlag Informa bekannt, dass er eine Übernahmevereinbarung mit dem Mitbewerber Ascential unterschrieben hat.

Mit seinem Barangebot bewertet Informa den kleineren Mitbewerber mit rund 1,2 Mrd. britischer Pfund (GBP – entspricht etwa 1,42 Mrd. Euro). Bevor ich aber auf weitere Details der Übernahmeofferte eingehe, möchte ich Ihnen die beiden Unternehmen kurz vorstellen.

Ein kurzes Porträt der beteiligten Unternehmen                                       

Die bereits 1887 gegründete Ascential plc organisiert internationale Kongresse und Veranstaltungen in den Bereichen Marketing/Werbung und Finanzen. Auch Beratungsdienstleistungen gehören zum Angebot des Unternehmens. Der britische Eventkonzern ist in London ansässig.

Zu den bekanntesten Veranstaltungen des Unternehmens gehören Cannes Lions, ein prestigeträchtiges Werbefestival in Cannes/Frankreich. Darüber hinaus bietet das Unternehmen seit 2011 das Fintech-Event Money20/20 an, das weltweit an verschiedenen Orten stattfindet.

Der britische Veranstalter hat aktuell 700 Mitarbeiter, die weltweit Kunden aus mehr als 100 Ländern betreuen. Ascential plc ist an der Londoner Börse notiert. Im Geschäftsjahr 2023 hat das Unternehmen einen Umsatz von 206 Mio. GBP (244 Mio. Euro) erzielt. Der operative Gewinn (EBIT) lag bei 32,1 Mio. GBP (38 Mio. Euro).

Die ebenfalls in London beheimatete Informa plc ist der weltweit größte Messe- und Eventveranstalter. Darüber hinaus vertreibt Informa wissenschaftliche Studien, Fachliteratur und bietet Zugriff auf kommerzielle Datenbanken.

Das weltweit tätige Unternehmen bietet Online- bzw. Vor-Ort-Veranstaltungen zu zahlreichen Themen wie z.B. Finanzen, Biotech, Pharma, Lebensmittel und Marketing an. Das 1998 gegründete Unternehmen beschäftigt aktuell etwa 11.500 Mitarbeiter.

Informa hat im Geschäftsjahr 2023 einen Jahresumsatz von 3,19 Mrd. GBP (3,77 Mrd. Euro) und ein EBIT in Höhe von 561,5 Mio. GBP (664 Mio. Euro) erzielt.

Barangebot bewertet Ascential mit 1,2 Mrd. GBP

Laut Übernahmevereinbarung bietet Informa den Ascential-Aktionären 568 britische Pence (GBp) in bar für jede Ihrer Aktien. Das Angebot bewertet Ascential mit etwa 1,2 Mrd. GBP.

Die Offerte beinhaltet eine Übernahmeprämie von 53% bezogen auf den Schlusskurs von 371 GBp vom 22.07.2024, dem letzten Börsentag vor Beginn der Angebotsfrist.

Durch die Übernahme des kleineren Mitbewerbers will Informa seine führende Rolle als Veranstalter ausbauen. Dies betont auch der Informa-Chef, Stephen A. Carter, in seinem Kommentar zur Übernahme:

„Informa hat es sich zur Aufgabe gemacht, erstklassige B2B-Marken zu schaffen, zu pflegen und auszubauen. Die Cannes Lions und Money20/20 sind hervorragende Beispiele für solche Marken. Gemeinsam können wir sie auf weitere Sektoren ausdehnen, das Wachstum beschleunigen und neue Chancen wahrnehmen.“

So reagierte die Börse

Der Kurs der Ascential-Aktie legte am 23.07.2024, dem Tag, an dem erste Übernahmegerüchte aufkamen, um mehr als 20% zu. Als am Tag danach das Übernahmeangebot von Ascential bestätigt wurde, legte der Kurs noch einmal weitere 26% zu und lag bei Börsenschluss am 23.07.2024 bei 562 GBp.

Damit näherte sich der Kurs der Ascential-Aktie den von Informa gebotenen 568 GBp. Es spricht also vieles dafür, dass die Anleger von einer problemlosen Abwicklung der Übernahme ausgehen.

Auch der Kurs der Informa-Aktie konnte am 24.07.2024 mit 3,7% deutlich zulegen. Die Investoren sind offensichtlich der Meinung, dass die Übernahme des kleineren Mitbewerbers die Marktführerschaft des führenden Veranstalters weiter festigen wird.

So soll es weitergehen

Das Übernahmeangebot bedarf noch der Zustimmung der Ascential-Aktionäre auf einer nach britischem Übernahmerecht einzuberufenden Gerichts- und Aktionärsversammlung. Danach müssen auch noch die zuständigen Aufsichtsbehörden dem Deal zustimmen. Die Transaktion soll im 4. Quartal 2024 abgeschlossen werden.