Global Payments übernimmt Worldpay von FIS und GTCR

Im Bereich des internationalen Zahlungsverkehrs ist kurz vor dem Osterwochenende ein Mega-Deal in trockene Tücher gebracht worden. So gab Global Payments, ein führender Anbieter von Zahlungstechnologie und Softwarelösungen, am 17. April 2025 bekannt, dass es eine Übernahmevereinbarung mit der US-Investmentgesellschaft GTCR und dem Mitbewerber FIS über den Kauf von Worldpay abgeschlossen hat.

Der Deal hat einen Gesamtwert von 24,25 Mrd. US-Dollar (USD – 21,32 Mrd. Euro) einschließlich 1,55 Mrd. USD an erwarteten Steuerguthaben. Parallel dazu wird Global Payments seinen Geschäftsbereich Issuer Solutions für 13,5 Mrd. USD (etwa 11,9 Mrd. Euro) an FIS veräußern.

Bevor ich Ihnen jedoch mehr über den Deal berichte, möchte ich Ihnen – wie üblich – die an der komplexen Übernahme beteiligten Unternehmen kurz vorstellen.

Die Unternehmen im Kurzporträt

Die in Atlanta/Georgia ansässige Global Payments, Inc. bietet Zahlungstechnologie und Softwarelösungen für Karten-, Scheck- und digitale Zahlungen in Amerika, Europa und im asiatisch-pazifischen Raum an. Das Unternehmen ist in zwei Segmenten tätig: Merchant Solutions (Händlerlösungen) und Issuer Solutions (Emittentenlösungen).

Das 1967 gegründete Unternehmen hat 27.000 Mitarbeiter, die im Geschäftsjahr 2024 einen Umsatz von 10,1 Mrd. USD erzielt haben. Der operative Gewinn (EBIT) lag bei 2,5 Mrd. USD.

Fidelity National Information Services, Inc. (kurz: FIS) beschäftigt sich mit der Bereitstellung von Technologielösungen für Finanzinstitute, Unternehmen und Entwickler weltweit. Das 1968 gegründete Unternehmen ist in Jacksonville/Florida (560 km nordwestlich von Miami) ansässig.

Die etwa 50.000 FIS-Mitarbeiter haben im Geschäftsjahr 2024 einen Umsatz von 10,13 Mrd. USD erwirtschaftet. Das EBIT lag bei 1,65 Mrd. USD.

Die in Cincinnati/Ohio beheimatete Worldpay, Inc. ist ein weltweit tätiges Unternehmen für die Verarbeitung von Zahlungen. Das Unternehmen hat etwa 8.500 Mitarbeiter die im Geschäftsjahr 2023 einen Umsatz von 4,9 Mrd. USD erzielt haben. Im Jahr 2019 wurde Worldpay von FIS übernommen.

GTCR LLC ist ein in Privatbesitz befindliches Private-Equity-Unternehmen mit Sitz in Chicago/Illinois, das hauptsächlich in wachstumsstarke Branchen investiert. Im Juli 2023 gab die Investmentgesellschaft bekannt, dass es einen 55%igen Anteil an Worldpay von FIS erwerben will.

Durch den aktuellen Verkauf dieses Anteils wird GTCR laut Insiderinformationen eine Rendite erzielen, die etwa dem Zweifachen ihrer 2003 getätigten Investition in Worldpay entspricht.

Weitere Details zum Deal

Die geplante Veräußerung des Geschäftsbereichs Issuer Solutions von Global Solutions an FIS und die Übernahme von Worldpay werden gleichzeitig erfolgen. Für den Verkauf des Geschäftsbereich Issuer Solutions an FIS erhält Global Solutions Bargeld und die 45%ige Beteiligung von FIS an Worldpay.

Für die restlichen 55% der Worldpay-Anteile zahlt Global Payments eine Kombination aus Bargeld und eigener Aktien an GTCR. Nach Abschluss der Transaktion wird GTCR etwa 15% der ausgegebenen Global-Payments-Aktien halten.

Durch die Übernahme von Worldpay steigt Global Payments zum weltweit größten Zahlungsabwickler auf. So weitet Global Payments seine Reichweite deutlich aus und wird nach Abschluss des Deals in der Lage sein, mehr als 6 Mio. Kunden in mehr als 175 Ländern zu bedienen, was ein jährliches Zahlungsvolumen von etwa 4 Bio. USD bedeutet.

So reagierte die Börse

Der Kurs der Global-Payments-Aktie brach an der New Yorker Börse (NYSE) am 17. April 2025, dem Tag der Bekanntgabe des Deals, deutlich ein. Er verlor im Tagesverlauf gut 17% an Boden und lag zum Börsenschluss bei 69,46 USD.

Die Investoren sind offensichtlich der Meinung, dass Global Payments zu viel für die Übernahme von Worldpay bezahlen muss. Darüber hinaus kann auch der Verkauf des lukrativen Geschäftsbereichs Issuer Solutions ein weiterer Grund für den Kurseinbruch sein.

Im Gegensatz dazu legte der Kurs der FIS-Aktie an der NYSE deutlich zu. Er stieg um gut 8,5% und lag zum Börsenschluss bei 74,58 USD. Die Investoren sind anscheinend der Auffassung, dass FIS mit dem Verkauf seines 45%igen Worldpay-Anteils und den Kauf des rentablen Geschäftsbereichs Issuer Solutions einen guten Deal gemacht hat.

So soll es weitergehen

Die Transaktionen stehen unter dem Vorbehalt der erforderlichen behördlichen Genehmigungen und anderer üblicher Abschlussbedingungen und sollen in der 1. Hälfte des Jahres 2026 abgeschlossen werden.