Givex-Aktie nach Übernahmeangebot im Höhenflug
Der US-Konzern Shift4 Payments ist weiter auf Expansionskurs. Rund zwei Monate nach der Übernahme einer Mehrheitsbeteiligung an der deutschen Vectron Systems soll nun der nächste große Deal folgen. Für 200 Millionen CAD (umgerechnet rund 148 Millionen Dollar) will der Konzern den Geschenkkartenspezialisten Givex schlucken.
Shift4 Payments –Spezialist für Zahlungslösungen…
Shift4 Payments bietet Einzelhändlern, Restaurants, Casinos, Hotels und anderen Unternehmen eine Plattform für die Verarbeitung von Point-of-Sale-Zahlungen und Geschenkkartenlösungen. Im zweiten Quartal legte der Konzern beim Umsatz um 29,8% auf 827 Millionen Dollar zu. Gleichzeitig verbesserte sich der Gewinn um 48% auf 55 Millionen Dollar.
….will sich Givex schnappen
Nun will Shift4 Payments das Wachstum mit gezielten Zukäufen weiter vorantreiben. Dabei hat es der Konzern auf Givex abgesehen. Dahinter verbirgt sich ein kanadisches Unternehmen, das Technologie- und Softwarelösungen anbietet. Die Firma ist ein Komplettanbieter von Omnichannel-Geschenkkarten, Treueprogrammen, Datenanalysen, Stored Value Ticketing, Zahlungsabwicklungslösungen und cloudbasierten POS-Lösungen (Point of Sale).
Shift4 Payments bietet 200 Millionen CAD
Nun bietet der Shift4 Payments 1,50 CAD je Givex-Aktie, was das Unternehmen mit 200 Millionen CAD beziehungsweise rund 148 Millionen US Dollar bewertet. Die Offerte entspricht einem Aufschlag von 64% auf den 20-tägigen gewichteten Durchschnittskurs vor Bekanntgabe der Übernahme.
Der Präsident von Shift4 Payments, Taylor Lauber, sagte in einer Erklärung, dass die „beträchtliche Präsenz von Givex auf der ganzen Welt“ den Kundenstamm von Shift4 dramatisch vergrößern wird und dass die Geschenkkarten- und Kundenbindungslösungen von Givex „unübertroffen“ sind.
Givex beschäftigt mehr als 380 Vollzeitmitarbeiter in 12 Büros weltweit. Im abgelaufenen Geschäftsjahr erwirtschaftete der Konzern einen Umsatz von 80,8 Millionen CAD, wovon 91,3% wiederkehrender Natur waren.
Givex-Aktionäre halten Mehrheit der Aktien
Die Zustimmung zu dem Deal ist groß. Die Direktoren, leitenden Angestellten und Großaktionäre von Givex repräsentieren in Summe 57,4% der im Umlauf befindlichen Givex-Aktien. Im Rahmen von Stimmrechtsvereinbarungen haben sie sich verpflichtet, ihre Givex-Aktien zugunsten der Transaktion anzudienen.
Interessante Klausel im Übernahmevertrag
Im Rahmen der Übernahme haben beide Firmen einer interessanten Klausel zugestimmt. Im Rahmen des Deals hat Shift4 Payments eine sogenannte „Right-to-match any superior proposal“-Klausel eingeräumt. Die räumt dem Unternehmen innerhalb einer Frist von fünf Werktagen ein, jeden potenziellen Wettbewerber zu überbieten.
Givex wird zudem 7,75 Millionen Dollar an Shift4 zahlen, wenn die Vereinbarung unter „bestimmten Umständen“ gekündigt wird.
Givex-Aktienkurs im Höhenflug
Die Aktionäre bejubeln den Deal. Der Kurs der Givex-Aktie zog am Montag um 46% auf 1,46 CAD an. Damit notieren die Papiere nur noch knapp unter dem Niveau der Übernahmeofferte. Wer bereits länger investiert ist, kann sich freuen: Auf Sicht der zurückliegenden 12 Monate verzeichnete die Givex-Aktie sogar über ein Kursplus von 224%.
Tobias Schöneich, Jahrgang 1982, begeistert sich seit der Jahrtausendwende und somit seit den Zeiten des New-Economy Booms für das Thema Börse und alles unmittelbar damit Verbundene. Er ist Gastautor der GeVestor Financial Publishing Group.
