Drohnenfirma AeroVironment auf Einkaufstour

Rüstungsaktien sind seit dem Ausbruch des Ukraine-Krieges wieder stärker in den Fokus der Anleger geraten. So auch die Papiere des US-Drohnenherstellers AeroVironment. Seit der Invasion Putins in der Ukraine sind die Papiere AeroVironment von 60 Dollar bis auf knapp 200 Dollar in die Höhe geklettert. Den deutlich gestiegenen Marktwert der eigenen Aktien nutzt der Drohnenspezialist jetzt für einen massiven Zukauf.

Für 4,1 Milliarden Dollar soll nun BlueHalo übernommen werden. Dahinter verbirgt sich ein Spezialist für orbitale Kriegsführung.

Einer der Marktführer bei unbemannten Flugzeugsystemen

AeroVironment gehört zu den weltweiten Marktführern in der Produktion von unbemannten Flugzeugsystemen. Der Konzern liefert dem Militär der USA und verbündeten Streitkräften Aufklärungsdaten sowie Unterstützung bei der Bekämpfung von Waldbränden und der Analyse austretender Schadstoffe. Darüber hinaus werden unbemannte Flugzeugsysteme auch im Zivilbereich eingesetzt, etwa bei der Überwachung von Pipelines und bei der Suche nach Vermissten.

Parallel verfolgt die Gesellschaft die Geschäftsbereiche EV Charging Solutions (Ladestationen für Elektromobilität), Industrial EV-Systems (Elektromobilität in der Industrie), Power Cycling & Test Systems (Testsysteme für die Stromzufuhr in Hybrid- und Elektroautos) sowie Engineering Services (Design und Entwicklung von Batterien für Elektrofahrzeuge). AeroVironment wurde 1971 gegründet. Der Hauptsitz ist Monrovia, USA.

Weiterhin zweistelliges Wachstum im Viier

Im abgelaufenen Geschäftsjahr (Anm.: endete am 30. April) konnte der Konzern seinen Umsatz um 33% auf 717 Millionen Dollar steigern. Das Umsatzplus war auf die generell starke Nachfrage in den Geschäftsbereichen Uncrewed Systems (unbemannte Fluggeräte) und Loitering Munitions (lauernde Munition: Lenkwaffen, die zunächst ohne bestimmtes Ziel gestartet werden) zurückzuführen. Dabei trug der Bereich Loitering Munitions mit 200 Millionen Dollar Umsatz bereits rund 28% zu den gesamten Konzernumsätzen bei.

Für das laufende Geschäftsjahr peilt Konzernführung einen Umsatz zwischen 790 und 820 Millionen Dollar an (zwischen +10% bis +14%). Gleichzeitig soll der bereinigte Gewinn je Aktie auf 3,18 und 3,49 Dollar ansteigen (+6% bis +16%).

BlueHalo-Übernahme für 4,1 Milliarden Dollar

Nun will sich AeroVironment breiter aufstellen und greift nach BlueHalo. Der Deal soll vollständig in Aktien abgewickelt werden und bewertet das Objekt der Begierde mit 4,1 Milliarden Dollar. Durch den Zukauf soll ein diversifizierter globaler Marktführer für Verteidigungstechnologien in allen Bereichen entstehen. Das fusionierte Unternehmen wird voraussichtlich einen Umsatz von über 1,7 Milliarden Dollar erwirtschaften. Nach der Transaktion werden die AeroVironment-Anleger 60,5% des neuen Gemeinschaftsunternehmens halten.

Spezialist für innovative Kriegsführung

Hinter BlueHalo, das aktuell zu Arlington Capital Partners gehört, verbirgt sich eine innovative Rüstungsfirma. Besondere Expertise besteht in Weltraumtechnologien, Abwehrsystemen gegen unbemannte Luftfahrzeuge, elektronische Kriegsführung, Cybersicherheit, künstliche Intelligenz und unbemannte Unterwassersysteme. Das Unternehmen entwickelt beispielsweise auch das LOCUST-Laserwaffensystem mit gerichteter Energie und des Titan-Hochfrequenz-Abwehrsystems gegen unbemannte Luftfahrzeuge.

Produktportfolio wird deutlich erweitert

Mit dem Deal wird das Produktportfolio von AeroVironment massiv ausgebaut. In 2024 erwartet BlueHalo einen Jahresumsatz von 900 Millionen Dollar (vs. 886 Millionen Dollar in 2023). Derzeit liegt der komplette Auftragsbestand bei 2,5 Milliarden Dollar. Mit 2.400 Mitarbeitern verfügt der Konzern derzeit über mehr als 105 Patente. Laut der aktuellen Präsentation zur Übernahme soll durch die Transaktion der adressierbare Gesamtmarkt um das 4-Fache ansteigen.