Fresenius-Aktie: Sehr hohes Potenzial

In den vergangenen Tagen hat die Aktie von Fresenius unter dem Strich knapp 5 % gewonnen. Dennoch läuft das Papier in vielen Analysen und auch in den Medien noch weitgehend unter dem Radar. Schade, denn das Kurspotenzial geben Analysten im Durchschnitt derzeit mit gut 35 % an – dies ist nur die mittlere Schätzung. In Teilen gehen die Schätzungen noch deutlich weiter nach oben. Das dürfte auch für Sie interessant sein.

Fresenius: Gute Entwicklung

So bescheinigen Analysten dem Gesundheitsunternehmen, den Turnaround schon bewältigt zu haben. Das Unternehmen gilt als spezialisiert für die Dialyse, für Transfusionsanwendungen und in Diagnosesystemen.

Auch andere Gesundheitsunternehmen haben nach der Covid-Pandemie ein tieferes Tal erlebt und nur zum Teil durchschritten. Fresenius ist einen Schritt weiter. Aktuell gehen die Beobachter davon aus, dass in den kommenden Jahren jährlich ein Gewinnwachstum von 14 % p.a. zu erwarten sei. Bei den Schätzungen zum Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) gehen die Meinungen auseinander.

So gibt es eine Bandbreite von ca. 7,5 bis zu 10 für das laufende Jahr. Das ist in meinen Augen eine gute bis sehr gute Bewertung, die durchaus wirtschaftlich gegebenes Potenzial nach oben andeutet. Das Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV) soll bei ca. 1,3 liegen. Auch hier gibt es unterschiedliche Schätzungen auf Basis der verschiedenen Umsätze. Ich persönlich gehe von ca. 1,25 aus.

Fresenius: Noch günstig

Entscheidend für die kommenden Monate dürfte sein, dass das Unternehmen mit der anstehenden Krankenhausreform durchaus auch politisch bedingtes Potenzial aufweist. Das ist in den Kursen bis dato noch nicht sichtbar. Dort schwanken die Einschätzungen derzeit sehr.

Die Dividendenrendite von 3,5 % zeigt, dass die Investoren noch nicht zugegriffen haben und der Trend eher seitwärts gerichtet ist. Auch hier bin ich der Auffassung, dass Luft nach oben sichtbar sein wird. Am 8. Mai präsentiert Fresenius seine Zahlen zum ersten Quartal 2024.

Im Verbund mit der Diskussion um die Krankenhausreform dürfte die Stimmung zumindest der Wahrscheinlichkeit nach Impulse bekommen. Der Markt spricht von einem Seitwärtstrend, ich wiederum verweise auf die Einschätzungen durch die Analysten – hier liegt alleine das Mehr-Monats-Hoch bei gut 31 Euro deutliche 20 % über dem aktuellen Kurs.

Fresenius: In zwei Wochen kommen die Zahlen – WKN: 578560 – ISIN: DE0005785604

Quelle: https://fundamental.aktienscreener.com/DE0005785604/EI/fresenius-se-co-kgaa/data