Dell Technologies: Unterbewertet oder verpasste Chance?
Dell Technologies ist ein weltweit führendes Technologieunternehmen mit einem breiten Portfolio an Hardware, Software und IT-Dienstleistungen. Das Unternehmen bietet PCs, Server, Speicherlösungen und Cloud-Infrastrukturen für Unternehmen und Privatkunden. Durch seine starke Präsenz in den Bereichen Unternehmens-IT und Rechenzentren spielt Dell eine zentrale Rolle bei der digitalen Transformation.
Dell wird derzeit von vielen Investoren unterschätzt. Dabei sprechen die Zahlen eine andere Sprache: Das Unternehmen ist ein wichtiger Player im wachsenden Markt für KI-Infrastruktur und Rechenzentren. Zudem profitiert Dell von einem bevorstehenden Upgrade-Zyklus bei PCs. Trotz dieser positiven Entwicklungen gab die Aktie zuletzt nach. Aber ist das eine Kaufgelegenheit?
Dell setzt auf KI und Rechenzentren
Die Infrastructure Solutions Group (ISG) von Dell hat sich als Wachstumsmotor etabliert. Der Geschäftsbereich konzentriert sich auf Server-, Storage- und Netzwerklösungen für Unternehmen und Rechenzentren, um leistungsfähige und skalierbare IT-Infrastrukturen bereitzustellen.
Vor allem im Bereich „Storage“ (Speicherung) verzeichnet das Unternehmen stark steigende Umsätze und verbessert seine Gewinnmargen. Die Nachfrage nach KI-Servern boomt: Analysten erwarten, dass Dell bis 2026 rund 15 Milliarden US-Dollar mit KI-Servern umsetzen wird – eine deutliche Steigerung gegenüber weniger als 10 Milliarden US-Dollar im Vorjahr. Damit spielt Dell eine entscheidende Rolle bei der digitalen Transformation.
Auch die Modernisierung von Rechenzentren treibt das Geschäft an. Unternehmen brauchen leistungsfähigere und energieeffizientere IT-Infrastrukturen. Dell ist mit seinen 16G- und 17G-Servern bestens positioniert, um von diesem Trend zu profitieren.
Wie sieht die Bewertung aus?
Trotz der starken Wachstumstreiber wird Dell derzeit mit einem Kurs-Gewinn-Verhältnis von rund 16 bewertet. Viele Anleger scheinen das langfristige Potenzial des Unternehmens zu übersehen, was für geduldige Investoren eine attraktive Gelegenheit darstellen könnte. Die starke Marktposition von Dell in den Bereichen KI und Rechenzentren bietet eine solide Basis für zukünftiges Wachstum. Sollte sich die Marktstimmung ändern, könnte Dell stark profitieren.
Fazit: Ist Dell ein Kauf?
Dell Technologies bietet eine interessante Kombination aus solidem Kerngeschäft, starkem Wachstum im Bereich künstliche Intelligenz und attraktiver Bewertung. Der aktuelle Kursrückgang könnte langfristig orientierten Anlegern eine Einstiegschance bieten. Wer an das Potenzial von KI und Rechenzentren glaubt, sollte Dell nicht unterschätzen.
„Mit dem Schreiben der Diplomarbeit zum Thema Behavioral Finance setzte sich bei mir endgültig die Überzeugung durch, zukünftig andere, alternative Analyseansätze mindestens gleichberechtigt zur klassischen Fundamentalanalyse anzuwenden,“ sagt Mike Rückert.
