Das schmutzige Geheimnis der Finanz-Industrie

Es gibt ein schmutziges Geheimnis der Finanz-Industrie: die allermeisten Aktien sind “Schrott”. Sie bringen Ihnen entweder nur Minigewinne oder schmerzhafte Verluste. Von wegen „Aktien bringen langfristig immer Gewinne“. Das ist eine glatte Lüge!

Um an der Börse erfolgreich zu sein, müssen Sie die wenigen Aktien kennen, mit denen Sie überhaupt Geld verdienen können.

Wussten Sie? 96 % aller Aktien vernichten Ihr Vermögen!

Dass ein Großteil aller Aktien Vermögensvernichter sind, sage nicht nur ich: Eine überraschende Studie der University of Arizona aus dem Jahr 2016 (durchgeführt von Hendrik Bessembinder) zeigt, dass 96 % aller Aktien über lange Zeiträume keine Renditen erzielen, die mit den (sicheren!) Zinsen von Staatsanleihen auch nur mithalten können.

Das bedeutet aber nichts anderes, als dass ein Großteil der Unternehmen an den Börsen das Vermögen ihrer Anleger nicht vermehrt, sondern langfristig verringert!

Diese Tatsache widerlegt die weit verbreitete Meinung, dass Aktien langfristig immer steigen. Die Masse der Aktien fällt langfristig. Nur eine kleine Handvoll steigt. Und zwar so stark, dass die Indizes trotzdem noch steigen, obwohl die Masse der Aktien langfristig Wert vernichtet.

Warum nur wenige Aktien zu den gewinnbringenden 4 % zählen

Bessembinder nennt auch den Grund für diese enttäuschenden Ergebnisse: es ist die sehr ungleiche Verteilung der Markterfolge. Nur 4 % der Aktien erzielen enorme Gewinne und sorgen dafür, dass breite Aktienindizes wie der S&P 500 oder der MSCI World überhaupt positiv performen.

Diese „Dauerläufer-Aktien“ legen enorm an Marktkapitalisierung zu, dominieren schließlich die Indizes und ziehen die Notierungen nach oben. Nehmen Sie dafür beispielsweise eine Amazon-Aktie oder eine Microsoft-Aktie. Diese sind allerdings inzwischen so groß, dass sie nicht mehr so stark steigen können wie früher, weil dafür inzwischen sehr viel Kapital nötig wäre. Aber immerhin steigen sie weiter. Im Chart sehen Sie einmal die Amazon-Aktie langfristig – mit ihrer unglaublich guten Performance.

Amazon-Aktie langfristig: einer der wenigen echten Überflieger der Börse

Chart-Quelle: aktienscreener.com

Doch während diese wenigen Überflieger glänzen, verschwinden die meisten Aktien innerhalb von sieben Jahren von der Börse, oft durch Insolvenzen oder gescheiterte Geschäftsmodelle. Sie belasten dann die Indizes nicht weiter.

Und die Masse denkt, dass fast alle Aktien langfristig steigen würden, weil ja die Indizes steigen. Doch wer diese häufigen „Schrott-Aktien“ im Depot hat, erleidet heftige Verluste.

Was heißt das für Ihre Geldanlage?

Für Sie heißt das, Sie sollten nur Titel im Depot haben, die zu den restlichen 4 % aller Aktien gehören. Und von diesen 4 % sollten Sie möglichst die besten haben. Diese Werte zu finden, habe ich mir schon vor vielen Jahren auf die Fahne geschrieben. Und ich habe mein Ziel erreicht!

Mit einer ausgeklügelten Software finde ich in einem aufwändigen Analyseprozess diejenigen, handverlesenen Titel, die Ihnen über viele Jahre hinweg überdurchschnittliche Kursgewinne bringen.

Aber das ist noch nicht genug: diese Gewinne sollen Sie auch möglichst nervenschonend erzielen können. Und deshalb habe ich neben den Gewinnen auch die Volatilität (Schwankungsfreude) der Aktien im Blick.

Aktien, die sich nach einer guten Marktphase in Korrekturen gerne mal dritteln oder vierteln, sind nichts für uns. In solch starken Korrekturen neigen viele Anleger dazu, ihre Aktien zum falschen Zeitpunkt zu verkaufen.

Nein, wir wollen Aktien, die Ihnen außergewöhnlich hohe Renditen bei außergewöhnlich niedrigen Schwankungen bringen. Und das ist wirklich eine Traumkombination, die nur ganz wenige Aktien schaffen.