Darvas-Methode führt zu MannKind und KKR-Erfolgen

Als großer Darvas-Fan schätze ich besonders die Einfachheit seines Systems, das er als ungarischer Tänzer in den 1960er Jahren entwickelte und mit dem er aus 10.000 USD ein Vermögen von 2,5 Mio. USD an der Wall Street erwirtschaftete. Sein System basiert hauptsächlich auf der Auswahl von Aktien, die innerhalb eines Jahres um mindestens 100 % gestiegen sind und sich nahe ihrem Höchststand befinden, wobei er ein “Box-System” zur Analyse der Kursbewegungen nutzte und davon überzeugt war, dass starkes Investitionskapital besonders von Aktien mit den größten Gewinnsteigerungspotentialen angezogen wird.

MannKind Corporation

Die beeindruckende Performance von MannKind Corporation (ISIN: US56400P7069 ; NASDAQ: MNKD) in den letzten 12 Monaten, die sich in einem Anstieg von 77 % widerspiegelt, unterstreicht die erfolgreiche Positionierung des Unternehmens im Bereich inhalativer Therapien. Als Pionier im Biopharmabereich konzentriert sich MannKind auf die Entwicklung und Vermarktung innovativer therapeutischer Produkte gegen Lungenerkrankungen, wobei besonders Tyvaso DPI, ein inhalierbares Medikament zur Behandlung von pulmonal-arterieller Hypertonie, durch eine lukrative Lizenzpartnerschaft mit United Therapeutics zum Unternehmenserfolg beiträgt.

Mit Afrezza, dem einzigen inhalierbaren Insulin auf dem Markt, bietet MannKind Diabetikern eine revolutionäre Alternative zur herkömmlichen Insulinspritze und erwirtschaftete im 3. Quartal 2024 einen beachtlichen Umsatz von 70,08 Mio. USD, was einer Steigerung von 36,7 % gegenüber dem Vorjahr entspricht. Die vielversprechende Entwicklungspipeline des Unternehmens umfasst innovative Projekte wie MNKD 101 und Nintedanib DPI, die speziell auf die Behandlung seltener Lungenerkrankungen abzielen.

Besonders hervorzuheben ist dabei die firmeneigene Technosphere®-Technologie, die eine effiziente Medikamentenverabreichung über die Lunge ermöglicht und nicht nur in der Diabetesbehandlung, sondern auch bei anderen Anwendungen wie der Antibiotikatherapie großes Potenzial zeigt. Der Nettogewinn für das 3. Quartal 2024 betrug 11,5 Mio. USD. MannKind ist mit liquiden Mitteln von 62,3 Mio. USD finanziell gut aufgestellt und treibt seine internationale Expansion weiter voran.

KKR & CO. INC.

Die beeindruckende Performance von KKR (ISIN: US48251W1045; NYSE: KKR) in den letzten 12 Monaten, die sich in einem Anstieg von 143 % widerspiegelt, unterstreicht die Stärke dieses traditionsreichen alternativen Investmentmanagers, der bis 2029 ein verwaltetes Vermögen von 1 Bio. USD anstrebt. Als zweitgrößter alternativer Vermögensverwalter überzeugte KKR im 3.Quartal 2024 mit hervorragenden Ergebnissen, darunter ein Gewinn pro Aktie von 1,36 USD (ein Anstieg von 57 % im Jahresvergleich) und gebührenbezogene Erträge von 1 Mrd. USD, was einer beeindruckenden Steigerung von 79,5 % entspricht.

Das Unternehmen, das als Komplementär seiner Fonds fungiert und einen Eigentumsanteil von 8 % bis 10 % hält, profitiert von diversifizierten Einnahmequellen wie Fondseintrittsgebühren, Performancegebühren und Einnahmen aus Investmentveräußerungen, wobei besonders der Bereich Real Assets mit einem Anstieg von 26,6 % im Jahresvergleich hervorsticht.

Durch die Kontrolle der Versicherungsgesellschaft Global Atlantic und deren strategische Positionierung im japanischen Markt, wo 90 % der Haushalte an Lebensversicherungsprogrammen teilnehmen (im Vergleich zu 70 % in den USA), erschließt KKR vielversprechende Wachstumsmöglichkeiten in der Region Asien-Pazifik. Die Zusammenarbeit mit Japan Post Insurance und Manulife Japan macht Global Atlantic zu einem bedeutenden Rückversicherer in einem Markt, der sich durch geringere ausländische Konkurrenz und hohes Wachstumspotenzial auszeichnet, besonders angesichts der alternden Bevölkerung Japans.