Blackrock übernimmt HPS Investment Partners für 12 Mrd. USD
Einen Mega-Deal aus der vergangenen Woche möchte ich Ihnen nicht vorenthalten. Am 3. Dezember 2024 gab die US-amerikanische Investmentgesellschaft Blackrock Inc. und der ebenfalls in den USA beheimatete Kreditmanager HPS Investment Partners in einer gemeinsamen Presseerklärung bekannt, dass sie eine Übernahmevereinbarung unterzeichnet haben.
Danach erwirbt Blackrock alle Anteile von HPS im Rahmen eines Aktiengeschäfts, das HPS mit etwa 12 Mrd. US-Dollar (USD – entspricht 11,34 Mrd. Euro) bewertet. Bevor ich jedoch näher auf den Deal eingehe, möchte ich Ihnen die beiden US-Firmen kurz vorstellen.
Blackrock und HPS im Kurzporträt
Die Investmentgesellschaft Blackrock Inc. wurde 1988 gegründet und gilt als der weltweit größte Vermögensverwalter. Das in New York City ansässige Unternehmen verwaltet ein Kundenvermögen von fast 90 Mrd. USD. Blackrock ist in mehr als 30 Ländern in den USA, Europa und Asien-Pazifik vertreten.
Die mehr als 20.000 Mitarbeiter des Unternehmens haben im Geschäftsjahr 2023 einen Umsatz von 17,9 Mrd. USD (knapp 17 Mrd. Euro) und einen operativen Gewinn (EBIT) von 7,45 Mrd. USD (7 Mrd. Euro) erzielt.
Die ebenfalls in New York City ansässige HPS Investment Partners, LLC ist eine US-amerikanische Investmentgesellschaft. Das 2007 gegründete Unternehmen konzentriert sich auf Investitionen in private Kredite, öffentliche Kredite, privates Beteiligungskapital und Sachwerte.
Im Dezember 2024 verwaltete HPS ein Vermögen von 148 Mrd. USD. HPS ist nicht börsennotiert und beschäftigt aktuell etwa 760 Mitarbeiter. Das Unternehmen verfügt weltweit über 14 Niederlassungen.
Weitere Details
Durch die Übernahme von HPS steigt Blackrock als bisher schon größter globaler Vermögensverwalter auch zu einem der größten privaten Kreditgeber auf. Durch den Zusammenschluss entsteht ein integriertes Privatkredit-Geschäft mit einem Kundenvermögen von 220 Mrd. USD.
Blackrock rechnet nach der Übernahme mit einer Steigerung des gebührenpflichtig verwalteten Vermögens (AUM) und der Verwaltungsgebühren im Privatmarktbereich um 40% bzw. 35%.
Blackrock setzt auf Expansion
Für Blackrock ist die HPS-Übernahme nicht der erste Mega-Deal in diesem Jahr. So wurde die 12,5 Mrd. USD schwere Übernahme des Infrastrukturfonds Global Infrastructure Partners erst vor wenigen Wochen von den US-Aufsichtsbehörden freigegeben.
Mit dem britischen Datenanbieter Prequin hatte Blackrock erst Ende Juni 2024 eine Übernahmevereinbarung über 3,2 Mrd. USD in bar abgeschlossen.
So reagierte die Börse
Die Bekanntgabe der Übernahme von HPS gab den Kurs der Blackrock-Aktie Aufwind. Dieser legte am Tag der Bekanntgabe (03.12.2024) 1,9% zu und lag bei Börsenschluss der New Yorker Börse bei 1.039 USD. Die Anleger unterstützen offensichtlich den starken Expansionskurs des Unternehmens.
So kann es weitergehen
Nach Abschluss der Transaktion werden Blackrock und HPS eine neue Geschäftseinheit für private Finanzierungslösungen bilden, die von den HPS-Managern Scott Kapnick, Scot French und Michael Patterson geleitet wird.
Der Abschluss der Transaktion wird für Mitte 2025 erwartet, vorbehaltlich der behördlichen Genehmigungen und der üblichen Abschlussbedingungen.
Tobias Schöneich, Jahrgang 1982, begeistert sich seit der Jahrtausendwende und somit seit den Zeiten des New-Economy Booms für das Thema Börse und alles unmittelbar damit Verbundene. Er ist Gastautor der GeVestor Financial Publishing Group.
