Apollo Global übernimmt Glücksspielunternehmen IGT und Everi

Dass mit dem Online-Gaming und Sportwetten eine Menge Geld zu machen ist, zeigt die Übernahme, von der ich Ihnen heute berichten möchte. So hat die führende US-Investmentgesellschaft Apollo Global Management am vergangenen Freitag (26.07.2024) bekannt gegeben, dass sie gleich 2 Übernahmevereinbarungen im Bereich des Spiele- und Gamingsektors unterschrieben hat.

Apollo hat sich darin bereit erklärt, das Glücksspiel- und Spielautomaten-Geschäft von International Game Technology (IGT) und den Spielautomaten-Hersteller Everi Holdings für die stolze Summe von 6,3 Mrd. US-Dollar (USD – 5,8 Mrd. Euro) in bar zu übernehmen.

Doch bevor ich Ihnen weitere Details zum Mega-Deal präsentiere, möchte ich die beteiligten Unternehmen kurz vorstellen.

Ein kurzes Porträt der beteiligten Unternehmen                                       

Die in der US-Spielerstadt Reno/Nevada ansässige International Game Technology plc (IGT) ist laut eigener Aussage ein weltweit führendes Unternehmen im Bereich des Glücksspiels. Das Unternehmen bietet Lotterien und Sportwetten an und betreibt Spielautomaten.

IGT beschäftigt etwa 11.000 Mitarbeiter, die im Geschäftsjahr 2023 einen Umsatz von 4,31 Mrd. USD und einen operativen Gewinn (EBIT) von 940 Mio. USD erzielt haben.

Everi Holdings Inc. ist ein Unternehmen mit Sitz in Las Vegas/Nevada, das Spielautomaten herstellt und Finanzdienstleistungen für Casinos anbietet. Das 1998 gegründete Unternehmen beschäftigt 2.200 Mitarbeiter, die in 2023 einen Jahresumsatz von 807 Mio. USD und ein EBIT von 179,2 Mio. USD erzielt haben.

Ende Februar 2024 gaben IGT und Everi bekannt, dass beide Unternehmen fusionieren werden.

Die 1990 gegründete Apollo Global Management, Inc. ist eine Beteiligungsgesellschaft, die sich auf Investitionen in Kredit-, Private Equity- und Immobilienmärkte spezialisiert hat. Mit dem Altersvorsorgeservice Athene bietet Apollo auch eine Reihe von Altersvorsorgeprodukten an.

Das in New York City ansässige Unternehmen hat Niederlassungen in Bombay/Indien, London/GB, West Des Moines/USA und in Singapur. Apollo Global Management ist börsennotiert und hat einen Marktwert von 69,5 Mrd. USD.

Zum 31. März 2024 verfügte Apollo über ein verwaltetes Vermögen von rund 671 Mrd. USD.

Die etwa 5.000 Mitarbeiter der Beteiligungsgesellschaft haben im Geschäftsjahr 2023 einen Umsatz von 32,6 Mrd. USD sowie ein EBIT von 5,8 Mrd. USD erzielt.

Barangebot über insgesamt 6,3 Mrd. USD

Laut Übernahmevereinbarung erhalten die Everi-Aktionäre 14,25 USD für jede ihrer Aktien in bar, was einem Aufschlag von 56% gegenüber dem Schlusskurs der Everi-Aktie am 25.07.2024 entspricht. Bei 84,1 Mio. ausgegebenen Aktien bewertet das Angebot Everi mit etwa 1,2 Mrd. USD.

IGT erhält für seine Sparte IGT Gaming 4,05 Mrd. USD brutto in bar. IGT geht davon aus, dass ein erheblicher Teil des Barerlöses zur Rückzahlung von Schulden und zur Rückzahlung an die Aktionäre verwendet wird.

So reagierte die Börse

Die Investoren begrüßten die Übernahme der beiden Glücksspielunternehmen durch die Beteiligungsgesellschaft. So legten die Kurse aller beteiligten Unternehmen am 26.07.2024, dem Tag der Bekanntgabe der Übernahmevereinbarung, an der New Yorker Börse NYSE z.T. deutlich zu.

Der Kurs der Everi-Aktie sprang um stolze 40% und lag bei Börsenschluss bei 12,82 USD. Das ist allerdings noch ein wenig unterhalb der von Apollo gebotenen 14,25 USD.

Auch der Kurs der IGT-Papiere legte am 26.07.2024 fast 18% zu und ging mit 23,77 USD in den Feierabend. Selbst der Kurs der Apollo-Akte konnte an diesem Tag 0,4% zulegen.

So soll es weitergehen

Die Transaktion, die noch der Zustimmung der Aufsichtsbehörden und der Everi-Aktionäre bedarf, soll bis zum Ende des 3. Quartals 2025 abgeschlossen werden.

Nach dem Closing werden IGT Gaming und Everi privatisiert und zu einem Unternehmen fusioniert. Der Hauptsitz des neu gegründeten Unternehmens wird Las Vegas sein.

Nach Abschluss der Transaktion wird IGT wird seinen Namen und sein Börsenkürzel ändern und zu einem führenden reinen Lotterieunternehmen werden.